对冲基金巨头7月遭受重创 AI股票大跌带来冲击

来源：环球市场播报

受AI股票大跌影响，多家知名对冲基金7月报告巨额亏损，其中最引人注目的莫过于高杠杆基金Situational Awareness以极低价格将大部分股票投资组合出售给了肯·格里芬旗下的城堡。

Situational Awareness上个月暴跌67%，该基金为了达到追加保证金要求，卖出大部分上市股票。投资者对企业在AI领域巨额支出可持续性的担忧也令该板块承压。

其他基金虽然没有遭受如此惨重的损失，但7月也标志着此前一直对投资者非常有利的交易出现了明显逆转。

据研究公司PivotalPath，对冲基金历来高度依赖动量交易、拥挤的多头头寸和股票市场回报。该公司一项指数追踪那些交易科技、媒体和电信股票的对冲基金，该指数仅上个月就下跌了10%，跌幅在该公司所有基准指数中最大。

PivotalPath创始人Jon Caplis表示，截至6月，过去三年此类交易的年复合增长率约为25%。截至7月，这三年的数据都陷入大幅下跌。

“当这些趋势如此迅速地逆转时，管理者之间风险承担能力的差距就会变得显而易见，”他说。

据一位知情人士透露，Whale Rock Capital Management的旗舰科技对冲基金7月下跌21.7%，抹去了今年以来约一半的涨幅。由Altimeter Capital Management运营的专注于人工智能的对冲基金上个月下跌了11%。

对于这些以及其他对冲基金而言，这样的损失与之前从科技股押注中获利的局面形成了鲜明对比。也因为之前的盈利基础，部分基金今年以来累计仍实现了显著收益，凸显了人工智能领域上半年强劲的增长势头。Whale Rock截至7月的回报率为35.1%，即便经历了上个月的暴跌；而Altimeter今年的回报率也达到了34%。

其他大型对冲基金的跌幅较小。专注于科技领域的老虎环球多空股票对冲基金7月亏损4.8%，使其今年以来的收益降至9.4%。其投资于上市公司和非上市公司的交叉基金上个月下跌2.7%，但今年以来仍上涨18.9%。

Viking Global Investors的对冲基金拥有较少人工智能敞口，7月仅下跌0.2%，今年迄今为止上涨2.5%。

此外，Millennium Management和Balyasny Asset Management等多策略对冲基金巨头上个月也报告了亏损。

Millennium下跌2.1%，使得这家规模达920亿美元的投资巨头今年以来的收益率缩水至8.2%。Balyasny在7月下降1.5%，今年以来累计涨幅收窄至1.2%；Verition Fund Management上月下跌1.1%，年内累计回报率为4.5%。

但股市暴跌也带来了机遇，最引人注目的是城堡。据媒体此前报道，这家多策略对冲基金以折扣价买入了Situational Awareness的承压资产。