突发巨震！特朗普宣告停火破裂，油价狂飙超6%，股债双杀、韩股坠入熊市

周三(7月8日)油价大涨超过5%，全球股市和债券价格下跌。此前，美国总统唐纳德·特朗普表示，与伊朗签署、旨在结束海湾冲突的谅解备忘录已经“结束”，投资者因此逃离风险资产。

特朗普一句“停火已经结束”震动市场

特朗普在土耳其首都安卡拉出席北约峰会前发表讲话时补充称，他不想再与德黑兰接触。他说：“在我看来，和他们打交道只是浪费时间。”

布伦特原油上涨6.4%，交投于79美元，为6月22日以来最高水平。此前，特朗普在安卡拉举行的北约年度峰会上表示，停火已经“结束”，并称其是“浪费时间”。

Leverage Shares高级研究分析师Violeta Todorova表示，特朗普的声明“标志着这项已经持续数周不断磨损的协议出现迄今最严重破裂”。

她说：“市场此前一直将6月的谅解备忘录视为一种持久的降温安排。如今看来，这种自满情绪很脆弱。”

IG首席市场策略师Chris Beauchamp表示：“这显然不是市场希望看到的情况，而且确实严重打击了市场情绪。”

澳新银行新加坡亚洲研究主管Khoon Goh表示：“最关键的问题其实是霍尔木兹海峡是否仍保持开放，我们是否仍能看到船只通行，以及石油是否还能继续流动。”

供应担忧重新燃起

特朗普发表上述言论前不久，美国刚刚对伊朗发动新一轮打击，并撤销了允许伊朗出售石油的豁免。不过，尽管和平谈判几乎没有取得进展，但过去几周特朗普并未表现出明显重返全面战争的意愿。他表示，自己不会阻止谈判人员继续与伊朗接触，尽管他对这种策略表达了悲观看法。

Panmure Liberum策略主管Joachim Klement表示：“特朗普以反复无常著称，我们预计当前升级在性质上是暂时的，直到双方重新回到谈判桌前。”

他补充称：“在11月中期选举之前，没有重新点燃战争的动机。”

荷兰国际集团分析师表示：“波斯湾局势重新升级，再次点燃了供应担忧。”他们还表示：“曲线结构也有所增强，在波斯湾供应增加导致近期一度转为正价差后，近端重新回到现货溢价状态。”

彭博宏观策略师Skylar Montgomery Koning表示：“油价需要出现更大幅度波动，才会压倒影响股市表现的其他因素。美伊紧张局势升级代表下行风险，但如果大宗商品价格没有出现更大幅度上涨，就不太可能对股市产生实质性影响。”

风险资产大撤离

周三的局势升级正在促使资金撤离风险资产。此前，4月停火以及随后美伊签署谅解备忘录，曾让投资者相信双方都希望避免长期冲突。自3月底以来，股市持续上涨，强劲财报季也增强了市场对人工智能经济潜力的信心。

欧洲主要股指早盘全线下跌。银行股和高耗能行业走弱，泛欧Stoxx 600指数下跌0.7%。

美国股指期货下跌，标普500指数期货下滑1%。科技股权重较高的纳斯达克100指数期货回落1.6%。美股预计将延续周二跌势；周二美股下跌主要由芯片制造商遭抛售带动，原因是市场担心大规模人工智能投资能否支撑高企估值。

VIX波动率指数跳涨近13%，创一个多月来最大单日涨幅，不过仍低于3月高点。

近期，美国股市波动剧烈。投资者一方面逢低买入，另一方面又因半导体股和其他AI相关股票涨势还能持续多久而进行风险削减，市场在两种力量之间摇摆。

韩国股市进入技术性熊市

周三早些时候，相关交易在韩国成为焦点。韩国KOSPI指数下跌5.35%，进入技术性熊市，该指数较6月高点已下跌23%。存储芯片制造商三星电子和SK海力士延续近期跌势，收盘分别下跌6.25%和5.7%。作为今年表现最好的主要基准指数，该指数近期受到剧烈波动冲击。科技股轮动加剧，投资者从半导体股撤出，转向寻找估值更具吸引力的科技资产。

香港方面，阿里巴巴集团股价上涨12%，科技板块整体走强，恒生科技指数上涨5.2%。更广泛的恒生指数上涨3%。野村证券的Jialong Shi表示，中国互联网板块整体上涨，可能是由于资金从表现突出的AI硬件板块再平衡至滞后板块。

Morningstar首席股票策略师Michael Field表示：“多重负面消息流正在拖累市场下跌，而未来几天没有重大财报发布能够改变这一趋势，因此市场似乎很难获得喘息。”

关注美联储纪要

虽然油价仍远低于战斗最激烈时期每桶120美元上方的高点，但已经足以给债券市场重新注入通胀风险，尤其是在数月冲突导致全球石油库存下降之后。

基准10年期美国国债收益率连续第七个交易日上升，升至一个月高点4.56%。

欧洲方面，德国和意大利10年期国债收益率创一个月来最大涨幅，也分别升至3.06%和3.9%的一个月高位。英国10年期国债收益率跳升10个基点，至4.94%，为近一个月来最高水平。欧洲债券下跌，交易员加大押注，认为各国央行今年将别无选择，只能加息。

美联储6月会议纪要将是本交易日最重要的宏观事件。在美联储主席沃什(Kevin Warsh)缩短政策声明并拒绝参与利率预测后，这份纪要的重要性进一步上升。

彭博经济学家Andrew Sacher表示，会议纪要“可能重新带回自就业报告以来有所消退的鹰派情绪，因为纪要将反映当时发布的偏鹰点阵图”。

他说：“我们预计纪要将强调对通胀高于目标的担忧，以及官员们希望保留一定收紧空间的意愿。”

渣打银行的Steve Englander在报告中表示，沃什明确避免给出政策指引，因此他似乎不太可能允许通过会议纪要释放这类指引。他说：“避免任何关于加息的讨论，可能会被市场解读为不愿采取行动。”

欧洲天然气上升

欧洲天然气价格升至每兆瓦时48欧元上方。早盘交易中，基准荷兰TTF天然气合约上涨2.9%，至每兆瓦时48.12欧元，本周累计涨幅超过10%。美国与伊朗最新升级加剧了市场对欧洲供暖季前燃料供应的担忧。

荷兰国际集团的Ewa Manthey和Warren Patterson表示：“随着我们进入注气季，欧洲天然气市场仍然看起来偏紧。”

目前，欧盟天然气库存填充率为50%，明显低于66%的五年平均水平。

黄金跌破4100

黄金价格大幅走低，目前已经跌破4100美元支撑。投资者等待美联储会议纪要公布，以获取更多有关货币政策前景的线索。

荷兰国际集团分析师表示：“黄金走势仍主要跟随美国利率预期变化。”

与此同时，中国央行持续买入黄金，加上全球央行持续推动储备多元化，也为金价提供了底层支撑。