凌晨，欢呼声传来，世界押注一个大大的协议

来源：华尔街情报圈

上涨，本身就在“制造协议达成的条件”。

北京时间00:00过后，全球市场开启变盘模式——黄金、美股、美债反弹，原油、美元则大幅下跌。截至收盘，标普500指数已悉数收复伊朗战争以来的所有跌幅，标志着市场至少进入了“利空出尽”的阶段。

当时特朗普在白宫发表了讲话：“今天早上，我们接到了来自合适的人、正确的人的电话，他们想推动达成一项协议。”

在被问及美国对霍尔木兹海峡实施海上封锁的目标，是迫使伊朗重返谈判桌，还是让海峡恢复通行以最终压低油价时，特朗普回应称：“两者兼而有之，而且不止这些。”

第一，第二轮会谈可能很快到来。

Axios记者Barak Ravid在X平台发帖，援引一位未具名美国高级别官员的话称，美伊之间仍在谈判，在尝试达成协议方面取得进展。

彭博社引述知情人士消息称，美国和伊朗正在讨论举行新一轮面对面谈判，在下周的停火协议到期前，达成更长期的停火协议。会谈地点可能再回伊斯兰堡，或换到土耳其、埃及。

第二，与过去相比，伊朗的态度似乎有所松动。

伊朗对外界称：“这种分歧，不可能一轮解决”（大家默认要打“多轮谈判局”了）。

伊朗总统马苏德·佩泽希齐扬表示，伊朗准备仅在国际法律法规的框架内继续进行和平谈判。

伊朗态度变化是一个关键转折，正如我们今天在《环球市场策略》中所言：

自从封锁霍尔木兹海峡后，时间站在了特朗普这边。因为市场的整体趋势变为“原油和美元下跌，股市上涨”模式；而另一边伊朗的收入来源被切断（并且“反制威慑力”在边际递减）。归根到底，这是市场和伊朗谁先挺住的故事。

第三，现在市场在默认一个前提，升级一定会带来降级（但这个等式成立的前提是，伊朗最终会让步）。未来的上涨可能是受“逢低买盘”推动，而非像过去一样受“空头平仓”推动。不是市场变了，是“解释方式”变了，先射箭再画靶子。

不过，美国对霍尔木兹海峡的封锁生效，已有超过15艘美国军舰部署到位。局势可能进一步升级，也可能进一步降级。但对特朗普而言，只要让市场相信他所有的行动都是为了达成交易就够了。