减持苹果2000万股！巴菲特二季度调仓：36亿美元重仓六只新防御股

北京时间8月15日早晨，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司披露了二季度持仓报告，其对苹果的减持及“神秘持仓”曝光引发市场关注。二季度，伯克希尔减持了苹果2000万股，减仓幅度约6.67%，但苹果仍为其第一大重仓股；同时减持美国银行2630万股，减持幅度约4.17%。此外，伯克希尔还卖出了特许通讯、清仓了T-MOBILE US，并减持了传媒类公司FWONK。

在新建仓方面，伯克希尔买入了6只股票，涵盖医疗、钢铁、房地产等领域。具体包括：联合健康（UNH）逾500万股，季末持股市值约15.7亿美元；纽柯钢铁（NUE）逾660万股，季末市值约8.6亿美元；莱纳建筑（LEN）逾700万股，季末市值约7.8亿美元；霍顿房屋（DHI）148.5万股，季末市值约1.9亿美元；拉马尔户外广告（LAMR）约117万股，季末市值约1.4亿美元；安朗杰（ALLE）78万股，季末市值约1.1亿美元。上述新建仓股票合计季末市值约36.5亿美元。市场分析认为，这些新买入标的属于防御性配置，具备低估值修复空间，且均为细分行业龙头，符合巴菲特“护城河”投资理念。此前，伯克希尔在一季度“商业、工业及其他”类别成本基础增加了近20亿美元，二季度进一步增加28亿美元，累计达48亿美元，引发市场对其大型工业公司投资的猜测，此次披露的新建仓标的揭晓了这一悬念。

在增持方面，伯克希尔二季度加仓了石油公司雪佛龙约345万股，加仓酒业公司星座品牌（STZ）约139万股，加仓游泳池用品公司POOL将近200万股，加仓航空航天板块公司Heico（HEI.A），小幅加仓达美乐比萨（DPZ）等。

值得关注的是，段永平于8月5日凌晨表示，当天卖了不少伯克希尔·哈撒韦的看跌期权，认为其价格不贵，希望买进来拿着。此前，伯克希尔于8月2日发布的二季报显示，公司2025年二季度净利润为123.7亿美元，同比大幅下降59.24%。