关税，突变！“不考虑延长谈判期限”，特朗普发出威胁！美联储主席：关税导致降息推迟！集运品种直线拉升

早上好，先来看下重要消息。

特朗普称不考虑延长关税谈判最后期限

据央视新闻最新消息，当地时间7月1日，美国总统特朗普在“空军一号”总统专机上表示，他没有考虑延长各国与美国谈判贸易协议的7月9日截止日期，并对与日本能否达成协议表示怀疑。特朗普表示，美方已经和日本打过交道，不确定是否会达成协议。特朗普表示，他可以对从日本进口的商品征收“30%或35%或任何我们确定的数字”的关税，而这远高于他在4月2日宣布的对日本商品的24%的关税税率。

美国参议院通过“大而美”法案

据央视新闻消息，当地时间7月1日，美国国会参议院通过全面减税和支出法案，并提交众议院。美国众议院将于2日就法案进行辩论和投票。

美国参议院当天上午以51比50的投票结果通过了特朗普提出的全面减税和支出法案。在此期间，参议员们就数十项拟议的立法修改进行了投票。

同时担任参议院议长的共和党籍副总统万斯在50票赞成、50票反对的“平票”情况下，投出了“打破僵局”的一票，该修正案以51比50的投票结果获得通过。

这项被特朗普称为“大而美”的修订法案现在将返回众议院，众议院议长迈克·约翰逊将在特朗普设定的7月4日最后期限前争取通过该法案。

据悉，按提出该法案的共和党方面的说法，该法案是对特朗普第一任期减税政策的延续和升级，也是对拜登政府“绿色新政”、福利与支出等政策的缩减与调整。

该法案计划在未来10年内减税4万亿美元，并削减至少1.5万亿美元的支出。

在“节流”方面，“大而美”法案将在医疗补助领域削减近万亿美元资金，提高对领取医疗补助人员的门槛和标准。

“大而美”法案还取消或压缩了拜登政府时期的“绿色补贴”，从建设清洁能源设施到购买新能源汽车，这些项目都面临失去税收减免的风险。

另一方面，这些减少的支出项目将用于增加军费和边境安全支出等。此次参议院版本的法案草案还提出将联邦债务上限再提高5万亿美元。

特朗普称考虑驱逐马斯克，特斯拉股价下跌约7%

据央视新闻消息，当地时间7月1日美国股市开盘后，特斯拉股价下跌约7%。据悉，这发生在美国企业家、特斯拉首席执行官埃隆·马斯克与美国总统特朗普再起口舌之争后。

近日，针对特朗普力推的“大而美”税收和支出法案，马斯克多次发帖抨击。当地时间6月30日，马斯克连发数十条帖文，称那些支持该法案的议员应该感到羞愧，并表示，如果法案通过，第二天就会成立“美国党”。

当地时间7月1日上午，特朗普在动身前往佛罗里达州出席新移民拘留设施“鳄鱼恶魔岛”的开幕仪式时两度接受媒体采访，都谈到了与美国企业家、政府效率部前负责人马斯克的“恩怨”。

在白宫，当被问到“是否会驱逐马斯克”时，特朗普表示“得考虑考虑”，并称说不定会让“政府效率部”这头“可能反咬主人的怪物”去对付马斯克，并再次强调马斯克“可没少拿政府的补贴”。在登机前再次接受采访时，特朗普又称，“政府效率部会盯着马斯克，我们能省下一大笔钱”，并称马斯克“不应该和我玩这个游戏”。

截至今晨收盘，特斯拉跌超5%，市值一夜蒸发约545亿美元。

美联储主席鲍威尔：关税带来不确定性 导致降息推迟

据央视新闻消息，当地时间7月1日，美联储主席鲍威尔在葡萄牙辛特拉出席会议时表示，如果不是因为特朗普的关税政策，美联储2025年就会开始降息，目前也会采取更宽松的货币政策。

在被问及美国政府现行关税制度造成的不确定性是否导致美联储推迟降息时，鲍威尔给出了肯定答复，他补充说，由于关税的影响，几乎所有对于美国通胀率的预测都在大幅上升。鲍威尔承认，尽管美国政府施加的压力越来越大，但美联储仍进入维持利率的模式。鲍威尔同时表示，鉴于当前经济前景的不稳定性，目前美联储还在观望局势，以了解更多信息。

此外，在被问及7月份降息的可能性时，鲍威尔表示，他不会排除任何可能性，也不会“直接将其摆上台面”，这将取决于数据如何演变。鲍威尔表示，美联储利率制定委员会的“绝大多数”成员确实预计今年晚些时候再次降息是合适的。

鲍威尔还表示，美联储必须“完全不涉及政治”。

值得注意的是，鲍威尔发言前，朗普再次“炮轰”了鲍威尔，称美联储应尽早将利率降至1%。

集运指数（欧线）期货主力合约午后大涨

昨日午后，集运指数（欧线）期货主力合约快速拉升，最终收涨7.80%。

方正中期期货高级海运和宏观分析师陈臻认为，集运指数（欧线）期货主力合约快速拉升主要有两方面原因：现货方面，有市场消息称马士基7月第三周开舱价可能维持在2900美元/FEU不变，市场认为集运指数（欧线）期货主力合约价格已大幅贴水现货，随着班轮公司挺价，后期即期运价跌幅有限，因此出现基差修复行情；地缘局势方面，市场担忧以伊冲突再起，虽然冲突不会直接影响亚欧航线集装箱运输，但会对市场情绪产生较大影响。

浙商期货能源高级研究员张泽宇则认为，目前航运市场并未有公开且明确的基本面利多，部分船公司或将在近期发布旺季涨价函，资金提前入场博弈运价上涨。另外，前期集运指数（欧线）期货主力合约持续下跌超20%，叠加中美关税90天缓冲期接近结束，盘面存在超跌反弹的动能。若后续未有实质性利多兑现，短期期价存在冲高回落的风险。

“自5月中旬起，集运指数期货整体呈现下跌走势，主要原因是基本面偏弱。”张泽宇说，具体来看，供给持续增长，7月欧洲航线周均运力预计达到28.8万TEU，同比增长13%，8月预计升至29.2万TEU。需求复苏不及预期，美线抢运潮未兑现进一步削弱了市场对欧线旺季货量的预期。在运力严重过剩的背景下，船公司揽货压力上升，压制现货运价回升。

张泽宇认为，目前航运市场的交易逻辑重新回归基本面，地缘风险溢价、成本波动和关税政策等更多为短期扰动因素。虽然7月船公司报出的旺季运价对应指数高于2500点，但若挺价落空，仍可能导致运价下行，不过整体下行空间不大。

进入7月，影响集运指数（欧线）期货走势的因素还有很多。

陈臻认为，其中最重要的三个因素分别为美国关税政策、即期市场情况及地缘局势。美国“对等关税”政策的缓冲期即将结束，中美经贸磋商也进入深水区，谈判不仅直接影响中美以及全球贸易格局，也会影响宏观情绪。若美国能免除“对等关税”或者延长豁免期，将会利多运价；若谈判进展不顺利，将利空运价。特朗普朝令夕改的秉性又进一步加剧了市场不确定性。从目前的情况来看，特朗普政府会根据与各大贸易伙伴的谈判情况出台不同的关税政策。

“即期市场方面，当前已进入需求旺季，班轮公司大概率挺价，即便明知无法落地，也有可能采取以涨止跌的定价策略。供给方面，根据目前的船期推测，8月周度舱位配置规模将近30万TEU，旺季预期兑现存在一定的难度。地缘局势方面，以伊可能再度爆发冲突，胡塞武装为了支援伊朗也会继续攻击西方国家的商船。一旦地缘冲突出现反复，班轮公司在苏伊士运河大规模复航的时间将继续延后。”陈臻说。

张泽宇还表示，7月市场将重点关注船公司涨价执行情况、终端需求恢复情况及中美经贸磋商进展。总体来看，运价在旺季可能有所反弹，但反弹持续时间和高度仍取决于需求恢复的情况。