摩根大通:将哔哩哔哩目标价由310港元削减至210港元 评级增持
2023-03-15 05:29:41
来源:
金融界
摩根大通发表研究报告指,将哔哩哔哩的目标价削减至210港元,以反映由于成本控制措施后日均用户增长预测放缓,2025年目标市盈率较低;管理层决定削减部分低利润业务线后,料2025年的收入较低;维持集团增持评级,因预期广告及游戏业务有上升空间。
该行认为,其股价主要驱动因素已由用户增长转向盈利能力,其股价从1月初的高峰下跌31%,反映投资者对其今年收入及盈利增长前景感到忧虑。该行估计2024年经调整净利润为2.33亿元,而市场普遍预期净亏损11亿元;预期集团第二及第三季的收入按年增长将恢复至13%及11%,这是受惠于广告需求的进一步复苏以及新游戏于第二季推出。
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