Canaccord上调黑莓目标价至10美元 予评级“卖出”
2021-02-19 21:54:36
来源:
智通财经
Canaccord分析师Michael Walkley将对黑莓(BB.US)目标价上调25%至10美元,但将评级下调至“卖出”。
Walkley表示,黑莓的业务确实在改善,但速度并未有股价所暗示的那么快。其股价若超过11美元,则“仍被高估了”。
他的理由是,一方面,黑莓似乎有望在本月结束的2021财年实现9.5亿美元的营收目标。随着其车载操作系统QNX的销售从低迷中复苏,公司的软件和服务收入似乎出现了“温和的连续增长”,2021财年的软件许可收入有望超过预期的2.5亿美元。但其增长势头并不强劲。
Walkley估计,即使QNX的销售额持续复苏,且新的Spark安全平台销售良好,到2022财年,其软件和销售的年增长率也只有5.6%。即便到2023财年,分析师也认为其增长率不会超过7.4%——依然是个位数。
简而言之,该分析师警告称,由于黑莓软件业务的增长速度远低于软件安全领域的同类公司,将其目标价定为10美元。
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