在受美联储政策影响最大的美国利率市场中,一些交易员正在通过欧洲美元期货押注美联储将提早加息。若押注成功,这可能将为投资者带来5000万美元的收益。
相信对很多投资者而言,欧洲美元期货并不陌生,它可以用于对冲加息风险,或者投资者通过押注美联储政策方向以及政策实施时间获利。具体来说,美联储加息将降低欧洲美元期货合约价值,押注美联储加息的空头,得以用较低的价格重新买入合约获利。
从10月9日开始到过去一周的时间里,通过欧洲美元期货押注美联储将提早加息的交易规模不断增大,目前该合约空头成交量已超过66万份期权合约。
该笔交易的押注规模之大引起了市场的注意,因为近几个月以来该交易的活跃度大幅下降,在今年年初至今超过100万份合约的欧洲美元期权日交易量中,仅有10份合约是自5月初以来交易的,这是因为疫情期间芝加哥交易所大厅一度关闭了数月。
如果到下个季度,期货市场定价2024年3月12日之前美联储将有三次25个基点的加息,这笔交易将实现最大收益——5000万美元。不过,如今期货市场认为2024年6月之前美联储不会有一次加息。
至于市场押注美联储将提早加息的原因,主要受近来的民调结果的影响,近日以来美国民众的多数民调数据显示,拜登赢得总统之位的可能性更高。
对于投资者而言,如果民主党人有机会在11月3日的大选中大获全胜,有可能为大规模的财政支出计划铺路,从而帮助经济加速从大流行中复苏,使通胀率更快向美联储的目标迈进。
值得注意的是,押注美联储将提早加息的潜在损失也在引起人们的关注,如果在2021年3月12日到期前,这场押注无法成功——甚至期货市场认为美联储将倾向于实施负利率政策的话,那些提前入局的空头可能会面临约5000万美元的亏损。
当然,目前来看,负利率政策是美联储官员一再表示不想采取的措施,这也不是市场所期待的结果。





- 重磅突破!全球首条GWh级固态电池生产线样件成功下线,德尔股份获国际权威认证!
- 稳定币牌照稀缺!港府称首批仅个位数,国泰君安国际、多点数智双双暴涨,万亿级市场7巨头竞相布局
- CRO概念盘初直线拉升,睿智医药涨逾11%,机构:下半年医疗健康产业业绩和估值修复趋势确定性较高
- 三季度内存最大涨幅将达到45%,AI高景气望推动中长期需求向上
- 2025年炎夏侵袭全球,有望大幅拉动空调内、外销量提升
- 三大DRAM原厂将产能转向高阶产品,LPDDR4等价格或持续上涨
- 垂直医疗领域AI技术重大突破,AI赋能行业按下“加速键”
- 机器人末端执行器的关键技术,灵巧手开始以量产为导向
- 阿里与美团打响外卖补贴大战,茶饮行业受益,关注供应链相关企业
- “苏超”持续火爆引发跟风潮,足球产业链全线受益