突放大招!手握近万亿现金 巴菲特终于出手了 砸680亿买下这公司

1评论 2020-07-06 08:25:45 来源:中国基金报 单月怒赚97%过程拆解

外媒今日凌晨报道称,伯克希尔将收购道明尼公司旗下的天然气资产,交易总额高达97亿美金(约合人民币685亿),其中40亿以投资方式进行,另外57亿以承担债务方式进行。

  沉寂许久后,股神终于出手了!

  巴菲特这次选择的是能源行业

  外媒今日凌晨报道称,伯克希尔将收购道明尼公司旗下的天然气资产,交易总额高达97亿美金(约合人民币685亿),其中40亿以投资方式进行,另外57亿以承担债务方式进行。

  突放大招!手握近万亿现金,巴菲特终于出手了,砸680亿买下这公司

  这是自3月美股崩盘以来,巴菲特做出的第一笔大手笔投资。伯克希尔账上近万亿的现金,终于花出去了一点。

  而美国能源行业近期日子并不好过,多家公司破产,甚至有市场人士认为破产潮即将来临。对于巴菲特的这波操作,也有网友直呼“看不懂”。

伯克希尔押注天然气行业

交易总额超680亿

  今日凌晨,CNBC等多家外媒报道,伯克希尔正在大举收购美国天然气龙头公司道明你能源(Dominion Energy)旗下的天然气资产,交易总额为97亿美金,约合人民币685亿。

  这是自3月份冠状病毒大流行造成市场崩盘以来,伯克希尔的第一笔重大投资。

  巴菲特在一份声明中说:“我们为能将如此庞大的天然气资产组合添加到我们本已强大的能源业务中感到非常自豪。”

  伯克希尔将通过其旗下的伯克希尔·哈撒韦能源公司进行本次收购。公开信息显示,伯克希尔哈撒韦能源公司在英国和加拿大拥有MidAmerican Energy,NV Energy和PacifiCorp等公用事业公司,业务板块涵盖天然气、风能以及电力等领域。该部门占伯克希尔哈撒韦公司2019年239.7亿美元营业利润的12%,其董事长格雷格·阿贝尔(Greg Abel)还是伯克希尔哈撒韦公司副董事长。

  收购前,伯克希尔能源公司的业务占美国所有州际天然气传输量的8%;收购完成后,该比例将提升到18%。

  总额近100亿美金的交易包括两部分,一部分为伯克希尔以40亿美元购买Dominion的资产,另一部分伯克希尔以承担57亿债务的形式投资。

  CNBC称,Dominion还计划在今年晚些时候使用税后收益中的约30亿美元回购其股票。

  据路透,该包括超过7,700英里(12,390公里)的天然气运输线和9,000亿立方英尺的天然气存储设施。

  公开信息显示,道明尼能源是一家总部在美国弗吉尼亚州里士满的公用事业公司,业务包含电力、天然气、石油等领域,是美国天然气领域的龙头公司之一。

  根据交易条款,伯克希尔·哈撒韦能源公司将收购道明尼集团旗下的道明尼能源运输公司(Dominion Energy Transmission)、Questar管道公司(Questar Pipeline)和卡罗来纳州天然气传输公司(Carolina Gas Transmission)100%的股份,以及易洛魁天然气运输系统公司50%的股份(Iroquois Gas Transmission System)。

  此外,伯克希尔还将收购Cove Point LNG的25%的股份,这家公司主营液化天然气的进出口及储存,是美国仅有的六个LNG出口码头之一。

  据悉,该交易尚需获得监管机构的批准,预计将于今年第四季度完成。

  此前,在五月份的年度股东大会上,巴菲特一度表示,“我们没有做任何事情,因为我们看不到有什么吸引人的事情。”

  巴菲特还透露,由于金融市场的低迷,伯克希尔建立起了创纪录的1370亿美元现金储备,约合人民币9680亿元。

  而尽管手握近万亿现金,伯克希尔近期在投资方面相对保守,并没有“贪婪”扫货。

  对于此次出手,有网友直言“1500亿美金好不容易花出去四十亿…”。

  突放大招!手握近万亿现金,巴菲特终于出手了,砸680亿买下这公司

  有网友赞同巴菲特称“毕竟家家都要用天然气”,但也有网友对巴菲特的这笔投资感到不解。

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美国能源企业日子不好过

道明尼公司无奈卖资产自救?

  今年4月原油期货史无前例地跌至负值,这对能源行业尤其是美国能源行业造成了重大打击。

  惠誉国际评级在6月10日发布的报告中显示,按照2019年美国能源企业的违约数据测算,今年美国能源行业的违约概率将达到9.9%,摩根大通也分析称会有更多能源公司陷入困境,6月上中旬可能达到峰值。穆迪评级公司发布的最新数据也显示,美国石油勘探和生产商有860亿美元的债务将在2020年至2024年期间到期。

  为应对“债务危机”,美能源企业采取债务重组、申请破产等方式“绞尽脑汁”自救,道明尼公司剥离资产的传闻也流传已久。

  目前,在巨额债务和天然气资产的拖累下,道明尼公司为维持运营将需要消耗营业收入的85%。但在交易完成后,该公司的目标为将该比例控制在65%左右,这支出水平与行业平均水平更为一致。

  除出售天然气业务外,道明尼公司还宣布将与Duke Energy一同取消大西洋海岸管道项目。

  据悉,该项目耗资80亿美元,目前面临着更多监管机构审查和延误,目前项目成本激增。

  CNBC称,对于Dominion而言,此举是过渡到纯经营的公用事业公司的一系列举措之一,未来,该公司专注于利用风能,太阳能和天然气生产清洁能源。

  Dominion公司预计,出售上述资产后,未来90%的营业收入将来自其公用事业公司,这个业务板块为弗吉尼亚州、南北卡罗来纳州、俄亥俄州和犹他州等州的700万客户提供电力等能源。

  基于目前境况,道明尼公司还警告称,预计2020年的营业利润将达到每股3.37美元至3.63美元,而其先前的预期为每股4.25美元至4.60美元。

  此外,该公司还计划将第四季度的股息从每股前两个季度的每股94美分削减至每股63美分。

美能源企业或现“破产潮”

投资能源公司逻辑何在?

  原油价格正在逐步回升,但美国许多能源公司倒在了黎明前,其中不乏巨头公司。

  6月底,美国老牌页岩油公司切萨皮克能源申请破产,目前退市已成定局。这家市值曾一度高达375亿美金的巨头,现在市值已不到2亿美金。

  在切萨皮克能源之前,惠廷石油(Whiting Petroleum)和戴蒙德海底钻探公司(Diamond Offshore Drilling)也在今年破产。据彭博社数据,能源企业今年一直是美国破产潮的第二大“贡献者”。

  截至7月3日,美国能源行业负债超过5000万美元的公司提交破产申请的已超过20家。

  美国有分析师和法律专业人士预计,尽管WTI原油价格在6月底较4月均价上涨逾一倍,涨至约40美元/桶,但美国页岩油企业破产数量将在未来几个月内增加。

  律师事务所Munsch Hardt Kopf &; Harr的John D. Cornwell表示:“申请破产的公司数量增多了,普遍的看法是这一趋势才刚刚开始。与油气(O&;G)行业有关的破产占德克萨斯州申请的很大一部分。”

  EnergyNet总裁克里斯·阿瑟顿(Christ Atherton)预估,现在美股市场上大概有75到80家公开上市的油气公司,但不幸的是,未来一两年来,这个数字可能会减半,“存活下来的企业,要么是通过裁员,要么是出售资产。”

  而在能源企业“岌岌可危”的时刻,其实也有一些积极的信号出现,巴菲特的“贪婪”并无道理。

  最近原油价格出现了迅速反弹,截至6月30日,纽约原油期货在近三个月内飙升了92%。

  Price Futures Group分析师Phil Flynn对这一涨幅表示惊叹:“油价不会在一夜之间反弹至60美元,但能从之前的水平来到现在40美元的区间,已令人难以置信。"

  需求的回升也为原油价格提供了一定支撑,近期,沙特阿美(Saudi ArAMCo)首席执行官Amin Nasser在接受咨询公司IHS Markit采访时提到,“我对今年下半年需求前景非常乐观。现在在中国,几乎已达到了之前的90%。”

  Amin Nasser 还表示,“最糟糕的时期已经过去,”

巴菲特真的老了?

伯克希尔二季度赚2800亿

  “巴菲特老了”,这句话是近期许多市场人士的心声。

  一季度财报显示,伯克希尔一季度净亏损497亿美元,约3500亿元人民币,这是公司历史上最大的季度投资亏损。

  近日,Wedgewood Partners的首席投资管罗尔夫还表示将出售价值千万美元的公司股票,并认为巴菲特错过了投资机会。

  美国网络红人David Scott Portnoy甚至伪造了巴菲特退休信件,并在信中调侃了伯克希尔近期“堪忧”的投资表现。这封伪造的股神巴菲特亲笔签字的退休信件还在中国网络媒体上迅速传播。

  而就二季度表现来看,巴菲特投资组合的业绩尚可。

  据证券时报·数据宝粗略统计,截至今6月20日,巴菲特持有的投资组合在二季度实现投资收益已超过400亿美元(合人民币2800亿元)。

  其中,作为巴菲特的第一大持股,苹果公司贡献了巴菲特投资组合的一半收益。

  据数据宝统计,一季度末,巴菲特投资组合持有2.45亿股苹果股份,占苹果公司总股本的近6%,价值623.4亿美元,苹果公司股价自4月以来,已实现38%的涨幅,计算可知巴菲特持股增值240亿美元。此外,对巴菲特投资收益贡献较大的还有美国银行、卡夫亨氏、美国运通、穆迪公司和可口可乐公司等公司。

  突放大招!手握近万亿现金,巴菲特终于出手了,砸680亿买下这公司

  但巴菲特二季度依然跑输了市场。以400亿美金的收益计算,巴菲特持股组合二季度实现的投资收益约为25%,而同期纳斯达克指数涨29%。

关键词阅读:巴菲特

责任编辑:伍书哲
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