由于投资者担心这种新型冠状病毒引起的流行病会破坏全球经济增长,因此冠状病毒周一让股票市场染了病,三大指数一泻千里。道指收跌1031点,跌幅达到3.56%。标普同样下跌3.35%,纳指跌幅最大,收跌3.71%。这是道指自2018年2月以来最大的百分比下跌幅度,标普则是遭遇了2年以来的最差单日行情。在这样的情况下,投资者把目光转向了防御型股票。高盛(GS)就拥有一个防御型投资组合,可以为客户在这样的情况下提供一些避险空间。
但是,不管在经济形势好的时候还是坏的时候,一揽子股票都具有跑赢大盘的悠久历史。
这是里面包含的股票。
因为冠状病毒在其他国家特别是韩国和意大利迅速蔓延,道琼斯工业平均指数周一超过千点,全球市场也全线暴跌。全球各个国家,特别是韩国、伊朗和意大利报告确诊病例数量激增。对于担心因病毒爆发而导致经济下滑的投资者而言,高盛的防御型股票策略包括对美国经济增长不太敏感的股票,可能是这种时候的好选择。
高盛的防御型一篮子股票里横跨11个标普500指数成分股板块中的8个板块,它们与整体增长和经济动荡的联系不那么紧密。保健、消费必需品和信息技术在这个投资组合中占最大比重。
成员股的贝塔系数(beta)也很低,这意味着它们的涨跌速度低于市场涨跌速度。因此,如果市场继续下跌,这些股票将保持更好的状态。
下图为高盛的防御型一篮子股票部分精选:
自2010年成立以来,该股票篮子的回报率为280%,而同期标准普尔500指数的回报率为224%。
强生(JNJ),UnitedHealth(UNH),宝洁(PG)等医疗保健和消费必需品行业巨头是典型的防御型股票,因为即使在经济困难时期,消费者也总是会为药品和必需品支付费用。
在周一的大跌中,可口可乐(KO),宝洁和强生均跑赢大盘,分别下跌约1%,而标准普尔500指数下跌了3.35%。然而,由于最近担心医疗改革的相关的政治风险,医疗股表现并不是很好。
其中许多股票还派发可观的股息。制药巨头Merck(MRK)支付3%的股息收益率,UnitedHealth提供4.3%的股息收益率。可口可乐派发2.7%的股息,宝洁公司则有2.4%的股息收益率。





- 今日十大热股:中美贸易传来利好,PCB人气爆棚中京电子翻倍,4000亿巨头罕见涨停,8天6板妖股提示风险
- 亚洲最大卫星制造基地“强磁场”效应初显,带动5000亿元产值
- 是供给侧收缩+AI需求共振,存储芯片大幅涨价,量价齐升或将持续到2026年
- 国际巨头持续提价,POE国产替代市场空间巨大
- 公安部等部门出手,加速商用密码领域建设进程
- AI基础设施建设提速,PCB产业链高景气度延续释放
- 覆铜板行业兼具周期性和成长性,AI高景气带来新机遇
- 我国首个海水漂浮式光伏项目建成投用
- 大幅提升能量密度的解决方案,硅基负极已经开始批量应用
- 脑再生科技暴涨122%,盘中多次熔断!国家药监局:配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策