金融界美股讯 北京时间12月3日，中国网络借贷信息中介平台和信贷公司公布了截至2018年9月30日的2019财年第二季度未经审计的财务业绩。

　　此业绩公告中，每股美国存托股（ADS）代表1股普通股。公司财务年度为截至3月31日的12个月。

　　2019财年第二季度经营亮点

　　2019财年第二季度平台促成借款总额（1）达3,380万美元（2亿元人民币），较上一财年同期下降87.4％。

　　2019财年第二季度的服务费（扣除增值税）（2）为487万美元，较上一财年同期下降79.3％。

　　2019财年第二季度信用借款的服务费率（扣除增值税）（3）为14.4％，较上一财年同期的9.0％有所增长。

　　2019财年第二季度借款人人数（4）为2,183人，较上一财年同期下降89.5％。

　　2019财年第二季度出借人人数（5）为38,825人，较上一财年同期下降9.2％。

　　（1） 促成借款金额是指一定时期内公司在平台上促成的借款本金总额。

　　（2） “服务费”是指在扣除现金奖励之前、扣除增值税之后公司向借款人收取的促成借款服务费和借款管理服务费的总和，它与公司确认的收入不同。对单笔抵押借款交易而言，其服务费等于借款期限内确认的累计借款管理服务费收入。对传统的个人信用借款交易而言，由于向借款人发放资金之前会收取促成借款服务费，其服务费等于促成借款服务收入；而对于我们在2018财年第三季度新推出的个人信用借款项目，其服务费等于借款期限内确认的累计促成借款服务收入。

　　（3） “服务费率”是指服务费占促成借款金额的百分比。我们认为，服务费率是更为准确的盈利性衡量指标之一。

　　（4） 是指一定时期内，在公司的网络平台上成功完成借款的借款人。

　　（5） 是指一定时期内，在公司的网络平台上购买债权包的出借人。

　　2019财年第二季度未经审计的财务亮点

　　2019财年第二季度净收入为362万美元，较上一财年同期下降82.9％。

　　2019财年第二季度营业费用总额为2,107万美元，较上一财年同期增长222.1％。

　　2019财年第二季度净亏损为1,740万美元，上一财年同期净利润为1,267万美元。

　　2019财年第二季度每股基本净亏损为0.36美元，上一财年同期每股基本净收益为0.30美元。

　　2019财年第二季度每股摊薄净亏损为0.36美元，上一财年同期每股摊薄净收益为0.30美元。

　　2019财年第二季度经调整的净亏损（非美国通用会计准则处理）（6）为1,249万美元，上一财年同期经调整的净利润为1,267万美元。

　　2019财年第二季度经调整的息税前利润（非美国通用会计准则处理）（7）为-1,197万美元，上一财年同期为1,468万美元。

　　（6） 经调整的净亏损（非美国通用会计准则处理）已去除股权激励费用的影响。

　　（7） 经调整的息税前利润（非美国通用会计准则处理）是指不扣除利息收入、所得税和股权奖励费用的利润。

　　截至2018年9月30日止六个月的营运数据

　　借款总额

　　截至2018年9月30日止六个月促成借款总额达4.812亿美元（32亿元人民币），较上一财年同期的4.587亿美元（31亿元人民币）增长2.2％。

　　借款人人数

　　截至2018年9月30日止六个月借款人人数为31,162人，较上一财年同期下降12.1％。

　　出借人人数

　　截至2018年9月30日止六个月出借人人数为106,432人，较上一财年同期增长33.4％。

　　和信贷平台自2014年3月推出至2018年9月30日期间累计促成借款本金约计30亿美元（199亿元人民币）。

　　和信贷首席执行官周歆明先生表示：“第三季度对于我们乃至整个P2P行业而言都充满挑战，行业优胜劣汰，那些无法达到合规标准或实力较弱的平台被逐渐淘汰出局。本季度随着市场流动性趋紧，债权转让需求的不断增加，我们抢先采取积极策略以保护现有出借人的利益。作为应对策略，我们减少了平台上新借款的撮合，优先推广债权转让，以满足出借人对于债权转让流动性的需求。虽然这些举措导致了我们本季度收入的显著下降，但其有助于增强市场对于和信贷平台的信心并提升现有出借人的忠诚度。”

　　“尽管面临如此不利的环境，我们在借款余额等一系列指标上的表现仍跑赢行业平均水平。本季度末全行业的借款余额同比减少25％，而我们同比增加88％；全行业的借款余额较上季度末减少17％，而我们减少11％。我相信，我们平台的规模优势、先进的风险管理、服务的竞争优势以及出借人的信任在这其中起到了重要的稳定作用。”

　　“从长远来看，监管环境的变化将为全行业带来积极影响。我们已于近期递交了机构自查报告，未来和信贷将积极配合监管完成后续检查。我们相信加强监管会提高行业的准入门槛，并为全行业创造更加健康的市场环境。这将有助于我们利用自身强大的资金实力、完善的风险管理、高效的运营和营销能力来进一步巩固我们的市场地位。我们对和信贷未来的发展充满信心，并将助力行业渡过艰难阶段。”

　　2019财年第二季度财务业绩

　　净收入

　　2019财年第二季度净收入为362万美元，较上一财年同期的2,122万美元降低82.9％。收入降低主要由于和信贷平台促成的信用借款金额大幅减少，从上一财年同期的2.656亿美元（18亿元人民币）减少至2019财年第二季度的3,380万美元（2亿元人民币），主要原因在于本季度信用借款的借款人人数从上一财年同期的20,675人减少至2,183人。

　　营业费用

　　2019财年第二季度营业费用总额为2,107万美元，较上一财年同期的654万美元增长222.1％。营业费用的大幅增加主要因为销售及市场推广费用、管理费用以及股权激励费用增加所致。

　　销售及市场推广费用

　　2019财年第二季度销售及市场推广费用为1,175万美元，较上一财年同期的369万美元增长218.3％，主要因为员工开支的增加，以及为提升本公司品牌知名度、获得更多客户而支出的广告费用的增加。

　　服务及开发费用

　　2019财年第二季度服务及开发费用为218万美元，较上一财年同期的190万美元增长14.5％。与上一财年同期相比，服务及开发费用保持稳定，这主要得益于运营效率的提升。

　　管理费用

　　2019财年第二季度管理费用为224万美元，较上一财年同期的95万美元增长135.5％，主要由于员工开支、支付的专业服务费、以及租金开支的增加所致。

　　股权激励费用

　　2019财年第二季度股权激励费用为491万美元，上一财年同期为0美元。股权激励费用的增长是由于2017年11月3日公司完成首次公开募股后公司按照2016年股权激励计划进行了相关奖励。

　　净亏损和每股净亏损

　　由于上述原因，2019财年第二季度净亏损为1,740万美元，上一财年同期为净利润1,267万美元。

　　归属和信贷股东的净利润和每股净亏损

　　2019财年第二季度净亏损为1,740万美元，上一财年同期为净利润1,267万美元。每股基本和摊薄净亏损均为0.36美元，上一财年同期为每股基本和摊薄净收益均0.30美元。

　　经调整的净亏损和经调整的每股净亏损

　　2019财年第二季度，除去股权激励费用经调整的净亏损为1,249万美元，上一财年同期除去股权激励费用经调整的净利润为1,267万美元。经调整的每股基本和摊薄净亏损均为0.26美元，上一财年同期的经调整的每股基本和摊薄净收益均为0.30美元。

　　截至2018年9月30日止六个月财务业绩

　　净收入

　　截至2018年9月30日止六个月净收入为5,527万美元，较上一财年同期的3,633万美元增长52.1％。收入增长主要由于和信贷平台促成的信用借款金额大幅增长，从上一财年同期的4.494亿美元（30亿元人民币）增加至本期的4.812亿美元（32亿元人民币）。收入增长主要是由于信用借款的服务费率（扣除增值税）从上一财年同期的8.9％增加至11.9％。

　　营业费用

　　截至2018年9月30日止六个月营业费用总额为3,663万美元，较上一财年同期的1,134万美元增长223.0％。营业费用的增加主要因为销售及市场推广费用、管理费用和股权激励费用增加所致。

　　销售及市场推广费用

　　截至2018年9月30日止六个月销售及市场推广费用为2,341万美元，较上一财年同期的626万美元增长274.0％，主要因为员工开支增加，为在线获取借款人和出借人而支付给广告代理商的费用增加，以及一系列市场推广活动的支出。

　　服务及开发费用

　　截至2018年9月30日止六个月服务及开发费用为354万美元，较上一财年同期的324万美元增长9.4％。服务及开发费用同比相对稳定主要由于运营效率的提升。

　　管理费用

　　截至2018年9月30日止六个月管理费用为455万美元，较上一财年同期的184万美元增长146.7％，主要由于员工开支和专业服务费增加所致。

　　股权激励费用

　　截至2018年9月30日止六个月股权激励费用为512万美元，上一财年同期为0美元。股权激励费用的增长是由于2017年11月3日公司完成首次公开募股后公司按照2016年股权激励计划进行了相关奖励。

　　净利润

　　截至2018年9月30日止六个月净利润为1,228万美元，较上一财年同期的净利润2,156万美元下降43.1％。

　　归属和信贷股东的净利润和每股净收益

　　截至2018年9月30日止六个月归属和信贷股东的净利润为1,228万美元，较上一财年同期的净利润2,156万美元下降43.1％。每股基本净收益从上一财年同期的0.50美元下降至0.25美元，每股摊薄净收益从上一财年同期的0.50美元下降至0.23美元。

　　经调整的归属和信贷股东的净利润和每股净收益

　　截至2018年9月30日止的六个月，除去股权激励费用后，经调整的归属和信贷股东的净利润为1,740万美元，较上一财年同期的2,156万美元下降19.3％；经调整的每股基本净收益从上一财年同期的0.50美元下降至0.36美元，经调整的每股摊薄净收益从上一财年同期的0.50美元下降至0.32美元。

　　现金和现金流

　　截至2018年9月30日，公司现金及现金等价物为5,307万美元。截至2018年9月30日六个月经营活动产生的现金净流出为590万美元，上一财年同期六个月经营活动产生的现金净流入为2,563万美元。截至2018年9月30日六个月投资活动产生的现金净流出为5,116万美元，上一财年同期为14.1万美元。截至2018年9月30日六个月筹资活动产生的现金净流出为1,582万美元，上一财年同期六个月筹资活动产生的现金净流入为8.76万美元。

　　业务展望

　　根据截至本新闻稿发布之日可获得的信息，和信贷提供以下预期，这反映公司目前及初步的观点，但可能会根据实际情况进行调整（见下述安全港声明）：

　　截至2018年12月31日的3个月

　　促成借款总额预计将在5,600万美元至6,000万美元之间。

　　净收入将在140万美元至160万美元之间。

　　截至2019年3月31日的财政年度

　　促成借款总额预计将在7.0亿美元至7.2亿美元之间。

　　净收入将在6,600万美元至7,000万美元之间。

　　非美国通用会计准则财务处理

　　我们使用非美国通用会计准则下的经调整的净（亏损）利润、经调整的每股净收益和经调整的息税前利润来评估我们的经营业绩以及用于财务和经营决策目的。经调整的净（亏损）利润是指去除股权激励费用影响的净利润。经调整的息税前利润是指不扣除利息、所得税和股权奖励费用的利润。我们相信非美国通用会计准则的处理，剔除了非现金支出的股权激励费用的影响，有助于识别业务的主要趋势。我们相信经调整的净（亏损）利润、经调整的每股净收益和经调整的息税前利润为我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了对公司过往业绩和未来前景的总体把握，并使公司管理层在其财务和经营决策中使用的关键指标更具可见度。

　　非美国通用会计准则的处理在美国通用会计准则下没有被定义，也没有按照美国通用会计准则来展示。这个非美国通用会计准则下的财务指标作为分析工具在评估我们的经营业绩、现金流或流动性时有其局限性，投资者不应孤立地看待该指标，或将其作为替代指标以评估净利润（或亏损）、经营活动产生的现金流或根据美国通用会计准则编制的其它合并经营报表和现金流的数据。

　　我们通过提供美国通用会计准则与非美国通用会计准则下相对应项目的调节表来减轻上述局限性，在评估我们的业绩时应考虑所有这些因素。

　　有关此非美国通用会计准则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“美国通用会计准则与非美国通用会计准则调节表”。

　　业务进展

　　2018年10月和信贷已经完成机构自查并正式向北京市金融局递交了自查报告，目前正在全力配合监管完成后续检查。和信贷积极支持并参与合规检查，助力促进中国网贷行业的稳定增长。

　　2018年10月和信贷与荷兰皇家壳牌集团旗下子公司——壳牌能源（中国）有限公司达成合作，提供较大数量的国家碳配额（NCA）价格保障服务，助力中国的国家碳排放权交易计划（ETS）的流动性和市场发展。该合作为期三年，自水泥行业纳入国家碳排放权交易计划（ETS）且能够使用核证自愿减排量（CCER）的中国减排量进行履约起算。中国政府已于2017年年底宣布要建立国家碳排放权交易计划 （ETS）。此计划将率先涵盖电力行业，并继续扩展至其他七个行业，包括石油化学产品行业、化学品行业、水泥和其他建筑材料行业、及钢铁行业等。此次合作彰显了和信贷支持环境保护的决心。