金融界美股讯：摩根士丹利（MS）分析师在周一发布的一份研究报告中称，2018年至今才刚刚过半，而现在看来今年就已将会成为自金融危机以来波动率最高的一年。

　　分析师在这份报告中称，摩根士丹利对“较大动作”的定义是，资产价格在单个交易日中的变动与全球股票、债券和外汇“期权市场所指示的波幅”相比显得出人意料。摩根士丹利通过图表分析来对全球范围内的诸多市场进行研究，其中包括美国股市、澳元和欧元等外汇市场、以及布伦特原油和铜等大宗商品市场等。

　　摩根士丹利正在追踪的“较大动作”是所谓的“3-sigma”事件，这是一种统计学的数据计算方式，先假设一组检测数据只含有随机误差，对其进行计算处理得到标准偏差，按一定概率确定一个区间，认为凡超过这个区间的误差，就不属于随机误差而是粗大误差，含有该误差的数据应予以剔除。

　　根据摩根士丹利的预测，在2018年的金融市场上，“3-sigma”事件的发生次数将会达到25次以上，创下自2008年以来的最高收水平，当时总共发生了将近35次此类事件。

　　“意外事件（与预期相比而言的较大动作）将会在各个资产类别中变得更加常见。”摩根士丹利的首席跨资产策略师安德鲁·希茨（Andrew Sheets）说道。

　　希茨及其团队认为，“紧缩的货币政策和地缘政治风险”可能有助于推动今年的市场波动率上升。

　　市场研究公司CFRA的分析师也在周一发布的一份研究报告中称，在今年剩余时间里，市场波动率还会变得更大，原因是美国中期大选即将来临。

　　“自二战以来，整体而言标普500指数的平均每日波动率总是会在中期大选的年份里创下最高水平，尤其在（那些年份里的）第三季度就更是如此。”CFRA分析师在这份报告中写道。

　　CFRA发现，在将大选周期的四年时间分开来看时，在中期大选的年份里，平均每日的波动率高达116%，与大选之前的年份相比高出10%；而在大选年和就职年中，波动率则分别为93%和84%。