北京时间3月29日下午，美国IPO研究公司IPOBoutique.com公布的信息显示，百度旗下的视频网站爱奇艺将于3月29日在纳斯达克证券市场挂牌交易，股票代码为“IQ”。爱奇艺IPO发行价定在18美元/ADS，按照本次IPO发行1.25亿股ADS来算，融资金额达到了22.5亿美元。

　　北京时间3月26日，爱奇艺在提交给美国证券交易委员会的招股说明书1号修正文件中称，该公司将在首次公开募股（IPO）中发行1.25亿股美国存托凭证（ADS），发行价格区间为17美元至19美元，募集资金为21.25亿美元至23.75亿美元。爱奇艺每股美国存托凭证相当于7股A类普通股。

　　加上承销商执行超额配售的1875万股美国存托凭证，爱奇艺通过首次公开招股最大募资额将达到27.3125亿美元。

　　在完成首次公开募股后，爱奇艺流通股将包括A类普通股和B类普通股。爱奇艺控股股东百度将持有全部的B类普通股。爱奇艺的A类和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同。1股A类普通股含有1股表决权，不可转换为B普通股；1股B类普通股含有10股表决权，并可转换为A类普通股。

　　爱奇艺从未实现盈利

　　爱奇艺2017年的营收达到26.7亿美元，同比增长55％；但净亏损达到5.74亿美元，较上一季度的净亏损扩大22％。该公司的招股说明书显示，这种情况不可能迅速发生变化。爱奇艺2017年的营收成本达到26.7亿美元，等同于公司营收。其中内容支出同比增长67％，达到19.4亿美元；带宽支出同比增长17％，达到3.36亿美元。

　　爱奇艺当前预计公司营收成本仍将继续增长，且增速至少在短期内超过营收增速。

　　爱奇艺拥有6010万订户 98％为付费用户

　　根据中国第三方市场调研公司艾瑞咨询的统计，截至2月28日，爱奇艺拥有6010万订阅用户，其中超过98％为付费用户。与之形成对比的是，Netflix去年第四季度在美国的订阅用户总数约为5300万，海外订阅用户约为5800万。

　　在截至2017年12月31日的第四季度，爱奇艺的移动月平均访问用户约为4.213亿人，移动日平均访问用户为1.260亿。单是在去年12月，用户在爱奇艺平台观看了92亿小时时长的视频内容，每用户平均每天在爱奇艺应用上观看1.7小时的视频内容。

   发展历史：8年发展后寻求上市

　　2010年4月，奇异上线，主营互联网视频流媒体服务，控股公司鼎新股份有限公司于2009年11月在开曼群岛注册成立。

　　2011年11月，获得北京新联信德广告传媒有限公司的控制权，于2012年5月将其更名为北京爱奇艺科技有限公司，经营互联网视频流媒体服务。

　　2012年12月，上海爱奇艺文化传媒有限公司成立，作为公司独家广告代理商。

　　2013年5月，收购PPS在线视频业务，主要通过PPS经营实体上海众源网络提供直播服务。

　　2017年5月，全资成立开曼群岛附属公司IQIYI Film Group Limited。

　　2017年6月，成立IQIYI Film Group HK Limited和北京爱奇艺电影院；

　　2017年7月，成立北京爱奇艺新媒体科技有限公司；

　　2018年2月，发布招股说明书，拟登录美国股市，计划融资15亿美元；

　　股权结构：百度控股70%

　　（一）股权结构：百度控股70%，小米和高瓴资本是第二三大股东

　　爱奇艺采用双层普通股份结构（拥有第三类授权但尚未指定的股份），该等结构将在本次发行完成前立即生效。除百度及其关联公司以外的所有普通股和优先股将被转换为A类普通股，百度或其关联公司持有的所有普通股和优先股将被转换为B类普通股。

　　下表中的计算基于转换后的4，078，871，988股普通股，计算结果不包括爱奇艺预计不迟于2018年5月31日向百度控股发行的36，860，691股B类普通股。

　　图表：爱奇艺发行前股权结构