比特币价格曾2月暴涨6倍 原来是这样被操纵的!

1评论 2018-01-18 17:27:39 来源:华尔街见闻 低吸也能抓涨停!

  在近日回调之前,比特币价格的暴涨让无数人震惊。然而在这背后一个时常被忽视的话题在于,这种去中心化货币也容易成为价格操纵目标,从而导致参与者的利益遭受侵害。

  在发表于《货币经济学杂志》(Journal of Monetary Economics)的论文中,研究人员Neil Gandal、JT Hamrick、Tyler Moore以及Tali Oberman等人,基于2014年倒闭的比特币交易所MtGox所泄露的交易记录,发现了该交易所当时操纵比特币价格的蛛丝马迹。

  这篇论文题为《比特币体系内的价格操纵》(Price Manipulation in the Bitcoin Ecosystem),其中研究发现,在2013年底,“可疑交易”出现时当天比特币价格平均上涨4%;相比之下,没有“可疑交易”发生时比特币价格日内在出现小幅下跌。

  上述研究人员认为,当时比特币价格在两个月内从150美元飙升到1000美元,可能就是这些“可疑交易”操纵价格的结果。

  重磅论文揭秘:比特币价格曾2月暴涨6倍,原来是这样被操纵的!

01

细节揭秘

  

  2014年初,MtGox的交易数据泄露,涉及2011年8月到2013年11月之间的大约1800万条交易信息。上述研究发现,这期间价格操纵主要通过Markus和Willy这两个机器人实现,它们在进行交易的同时,并未真正拥有真实的比特币。

  论文发现,Markus从2013年2月14日开始买入比特币,它的交易行为一直持续到2013年9月27日。Markus账户虽显示存在一定数量的比特币,但它却并非真正拥有这些比特币。在Markus账户处于活跃状态的225天内,它累计获得335898个比特币,价值约7600万美元。

  和Markus只使用单一账号不同的是,Willy则使用了49个不同账号,且每个账号迅速按次序购入价值250万美元的比特币,之后再也没有卖出。论文写到:

  Willy的第一个账号实在2013年9月27日开始活跃,这距离Markus账号永久下线仅仅过去7个小时25分钟。

  每一个账号都会在买入250万美元(的比特币)之后下线,紧接着下一个账号上线,并重复同样的动作。

  论文发现,Willy最终获得268132个比特币,名义价值约1.12亿美元。加在一起,截至2013年11月,Markus和Willy共获得大约60万个比特币。

02

为什么使用机器人?

  

  论文认为,当时比特币交易的市场深度有限,MtGox使用机器人进行虚假交易能够让市场看起来更加活跃,这是因为公开的交易量中不会剔除机器人的交易量。

  另一方面,论文提到,可能正如Reddit用户在MtGox倒闭后发表的文章中所说,黑客在2011年从该交易所盗走了巨额的比特币——大约65万个,而MtGox的CEO Mark Karpeles则为掩盖这起事件而采取“非常规措施”。

  为何机器人交易能掩盖比特币被盗事件?论文写到:

  比特币交易所在很多方面就像银行,用户买卖比特币,这个过程中令大量法币和比特币存留在交易所账户上。

  如果MtGox要向掩盖比特币丢失事件,只要用户一直对它保持信心就行。Willy能够增加MtGox的交易量,并将用户的“比特币”余额换成法币。只要用户对其有信心,将大量法币余额存放在MtGox那里,这家交易所就不会倒闭。

03

如何推升价格

  

  论文发现,MtGox平台上机器人的频繁交易,不仅夸大了交易所的实际成交量,让投资者看到比特币成交活跃的假象,在机器人拉高价格的同时,MtGox与其他平台间套利机会的出现也推动其他交易所比特币价格的上扬。

  论文写到,在没有“可疑交易”出现时,研究人员统计的日期中有55%出现比特币价格上涨,而在出现“可疑交易”时,这个比例则升到高达79%。

  在Markus最活跃的一段时间内,MtGox每日交易量中值为4.2万个比特币,MtGox、Bitstamp、Bitfinex以及BTC-e这四家主要交易所比特币价格日均涨幅介于1.9%-2.9%;而在它不活跃的时间段,MtGox每日交易量中值仅为1.74万个,交易比特币的平均收益则为略亏。

  当Willy活跃时,这四家交易所比特币价格每日平均上涨4.8%-5.0%。而当它不活跃时,四家交易所价格则同样全部为小幅下跌。

  研究者认为,虽然这些机器人的运行方式不尽相同,但在它们活跃交易时段,交易量的增加要远远超过它们自身所做的贡献。这背后的原因在于:

  它们的活动可能向市场发出了信号,从而鼓励其他人进场买入比特币。这可能也是为何它们的活动对比特币价格有如此大影响的原因之一。

关键词阅读:比特币

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
供需前景担忧施压 原油重挫7.1%创三年多最大日跌幅

2018-11-14 05:12:48来源:金融界网站

苹果再遭打击!又一家重要供应商大幅下调业绩预期

2018-11-14 05:06:26来源:金融界网站

美元走强是美股遭遇卖盘原因之一

2018-11-14 04:56:41来源:金融界网站

Facebook数据泄露是怎么回事?如何管理好个人信息?

2018-03-22 02:49:40来源:金融界网站

原油暴跌引发担忧 美股震荡收跌道指三日累跌超900点

2018-11-14 05:48:32来源:金融界网站

沃尔玛电商平台Flipkart CEO辞职 被指存在不当行为

2018-11-14 02:13:02来源:金融界网站

中国概念股周二收盘多数上涨 凌动智行涨逾22%

2018-11-14 05:42:15来源:金融界网站

伊朗遭遇制裁加剧供应担忧情绪 原油微幅收跌

2018-10-30 04:11:16来源:金融界网站

阿里据称寻成为人脸识别技术公司商汤科技的最大股东

2017-11-30 18:07:05来源:商业周刊

高盛:就算美联储今年四次加息 美元还是衰

2018-01-10 18:32:00来源:中金网

美股“大底”尚未来到 抛售仍将继续

2018-11-14 05:00:39来源:金融界网站

全球最贵股票:2亿人民币只能买一手!

2017-12-19 14:56:44来源:中国基金报

下周前瞻:金价6连阳后 多头蠢蠢欲动垂涎1400

2017-10-14 13:35:00来源:中金网

今年第三次加息在即 美国加息周期还有多久?

2018-09-05 00:44:12来源:金融界网站

欧盟发布英国无协议脱欧应对预案 避免金融市场动荡

2018-11-14 04:50:00来源:金融界网站

OPEC或将延长减产协议!油价有望再创新高

2017-10-30 16:22:00来源:中金网

伯克希尔携手脸书引领市场强势反弹 美股全线走高

2018-08-07 04:42:41来源:金融界网站

苹果股票已进入抄底时刻?其他FAANG股票同样便宜

2018-11-06 04:09:11来源:金融界网站

一文读懂Spotify招股书 通过直接上市在纽交所挂牌

2018-04-03 03:39:27来源:金融界网站

“铜博士”创一年新低逼近熊市 花旗建议逢低买入

2018-07-20 03:41:02来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
张江高科15.107.70%44678.20
民丰特纸9.0810.06%39053.85
蠡湖股份25.4810.02%37082.53
兆易创新73.999.00%23540.36
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点