微软云业务再发力 一年突破200亿美元大关!

1评论 2017-11-10 05:02:45 来源:玩美股 江丰电子凭什么能涨15倍

  导读:10月26日,微软(NASDAQ: MSFT)发布截至9月30日的2018财年第一季度财报。营收同比增长12%至245亿美元,净利润同比增长16%至65.76亿美元。整体业务表现优异,其中商业云业务尤为抢眼,年化营收达到204亿美元,超过公司两年前设定的200亿美元的营收目标。微软人工智能、混合云和领英业务的整合也成为此次财报会议的重点。

  2018财年第一季度业绩解读

  2018财年第一季度,微软营收同比增长12%至245亿美元,超过预期9.8亿美元;净利润同比增长16%至65.76亿美元;EPS同比增长17%至84美分,超过预期12美分;营业利润同比增长15%。

  从各个部门来看

  生产力和业务流程部门营收同比增长28%至82亿美元;运营利润同比增长3%至30.06亿美元,其中:Office企业版业务收入同比增长10%。Office 365 企业版营收增长42%,主要得益于安装基数的强劲增长和ARPU的增加。

  Office消费版业务收入同比增长12%,得益于定期订阅收入和订阅用户数的增长。订阅用户总数达到2800万。

  Dynamics业务的营收同比增长13%,主要得益于Dynamics 365出色的业绩表现。

  领英业务营收达到近11亿美元,超过此前预期,涨幅超过20%。

  智能云部门营收同比增长14%至69亿美元,得益于多种云服务产品的出色业绩;运营利润同比增长20%至21.37亿美元。其中:

  服务器产品和云服务产品营收同比增长17%。

  Azure业务营收同比增长90%,其中Azure Premium服务的营收连续13个季度实现三位数的增长。

  企业服务业务的营收同比增长1%。

  个人计算机部门业务营收与去年持平达到94亿美元;运营利润同比增加26%至25.65亿美元,其中:

  Windows OEM(原始设备制造商)的营收上涨了4%。OEM Pro的营收同比增长7%,得益于优质的SKU和OEM授权费用。OEM non-Pro的营收同比下降1%。

  专利授权收入下滑,主要与去年签署的知识产权授权协议有关。

  搜索广告收入同比增长15%(不计流量获取成本),得益于每次搜索营收的提高和搜索总量的强劲表现。

  Surface业务同比增长12%,主要受到新版Surface Laptop(包含企业版和消费者版)的销售提振。

  游戏业务的营收同比增长1%,原因是Xbox软件和服务的营收增长被下滑的硬件业绩所抵消。

  本季资本支出达到近27亿美元,较上一季度和公司预期有所降低。固定资产和设备支出达到近21亿美元。本季产生的自由现金流同比增长10%,运营现金流同比增长8%。得益于股票市场的收益,其他收益和费用达到2.76亿美元,略微超过预期。有效税率为18%,比预期低1%。微软通过派息和股票回购的方式共计向股东返还48亿美元现金。

  从财报数据可以看出,本季度微软整体表现优异。云业务成为收入增长的主力,年收入达到204亿美元,突破200亿年收入的里程碑,提前两年完成营收目标。但是游戏业务表现疲软,本季营收仅增加1%。

  在今年的Inspire年度合作伙伴大会上微软推出了Microsoft 365,包含Office 365、Windows 10和企业移动性+安全性(Enterprise Mobility+Security)套件。Microsoft 365通过统一管理用户、设备、应用和服务的方式大大简化了IT管理,通过内置的智能安全性为客户提供更安全的协作,致力于为各大公司的员工打造一个现代化的工作空间。

  微软将人工智能整合到Microsoft 365的多个方面。10月17日,微软发布Windows 10的重要更新Windows 10 Fall Creators Update。该更新能给用户带来一系列全新人工智能交互体验例如:Cortana声控指令,沉浸式3D故事讲述,混合现实等。Windows 10中还新加入了眼球控制功能。据悉包括全新Surface Book 2在内的一系列Windows 10新品将陆续面世。

  除了将AI 技术应用于PowerPoint, Word, OneNote, SharePoint等Office应用中,微软搜索小冰(bing)和人工智能助手Cortana也体现了人工智能的威力。Cortana能够帮助客户语音安排会议,回复邮件,安排事务。

  本月,微软宣布将推出Windows Mixed Reality(混合现实)头戴显示设备,为用户提供多样化的硬件选择及沉浸式体验。借助微软的Hololens全息眼镜,Windows VR头戴显示器,用户可以同时置身现实世界和虚拟世界中,实现随时随地的无缝协作。

  领英加速与微软的整合

  根据微软公布的数据,微软收购领英后,领英的营收呈上升趋势,营业亏损情况也有减少的趋势。本季,领英营收达到11亿美元。除去无形资产摊销,领英的营业利润达到7800万美元。微软认为,领英在2018财年能为股东带来收益。

  本季度,领英平台上的用户活跃度依然高涨。领英的课程量连续第四个季度增长超过20%,平台上(包括移动端和电脑端)的职位数量和访客数量较去年同期增长65%,信息流数量增长60%,发送的信息量增长40%。

  上个月领英推出了AI智能回复功能。该功能会在用户聊天给出不同的短语提示,帮助用户保持对话顺利进行。

  此外,微软还加强了领英与自家软件的整合。具体如下:

  微软将领英的个人简介功能与Office 365业务整合在一起,让领英和Office共享用户数据;微软推出Relationship Sales解决方案,该方案整合了LinkedIn Sales Navigator和Microsoft Dynamics,通过社交销售颠覆了B2B销售方式;微软将一款人力资源应用程序“达人Dynamics 365”与LinkedIn Recruiter整合在一起,为人力资源专家提供了涵盖Office 365, Dynamics 365和领英配置文件的一整套解决方案。

  Azure Stack混合云进入中国

  微软Azure支持智慧云和智慧边缘的应用模式,让用户使用一致混合云快速地将应用和业务解决方案应用到工作生活中,满足他们对平台/云端迁移,数据管理和安全等多方面的需求。

  目前微软在全球拥有42个Azure区域,超过任何其他云提供商,以及69项符合性产品/服务,是业内最丰富的产品/服务组合。90%的全球财富500强企业都采用了微软的混合云服务。

  在前不久举行的2017微软技术暨生态大会(Microsoft Tech Summit)上,纳德拉宣布微软Azure Stack混合云解决方案将正式进入中国。Azure Stack是微软混合云战略的重要组成部分,也是Azure的延伸,它能够将Azure云计算的灵活性和快节奏的技术创新带到混合云环境,推动企业的数字化转型。

  作为Azure的重要产品,Azure SQL数据库,利用 Microsoft 的云优先策略,让用户可以享受到SQL Server的最新功能,而无需任何代码修补或升级。另外,微软在5月发布的SQL Server 2017可以支持Windows, Linux和Docker containers,并增加了一些最新的数据服务和分析功能,包括强大的AI功能、对R和Python的支持等。今年5月,微软在Build 2017开发者大会上发布了首个全球化、分布式的多模型数据库Azure Cosmos DB,帮助开发人员打造云端应用。

  纳德拉表示,公司将继续加大投资,助力人工智能,打造一个值得信赖且安全的公有云服务。

  游戏业务增长疲软

  随着全球游戏市场规模超过1000亿美元,游戏业务也越来越引起微软的重视。本季游戏业务的营收同比增长1%,原因是Xbox软件和服务的营收增长被下滑的硬件业绩所抵消。其中,软件和服务营收同比增长21%,得益于加速变现。Xbox One, Windows 10和移动平台上的月活用户数量达到5300万,同比增长13%。另外,Game Pass和Mixer等新推出的服务也取得了令人惊艳的业绩表现。

  纳德拉表示公司将继续打造PC端,游戏主机和移动端多平台的游戏业务,并通过Xbox Game Pass和Mixer等新服务加强与5300多万名Xbox Live会员的互动与联系,让游戏迷畅玩上百款优质游戏。

  另外,纳德拉还表示,公司将重新思考游戏业务的进展方式,从端到端服务,游戏玩法,游戏制作,游戏宣传到游戏观看等多个环节发力。据Xbox业务主管菲尔·斯宾塞(Phil Spencer)近期表示,未来微软的游戏战略可能会从Xbox硬件主机转移到软件和服务上。公司计划加大对游戏业务的投资,通过内部成立工作室或收购外部工作室来开发自有游戏。

  2018财年第二季度指引:公司发布了2018财年第二季度指引。

  由于企业许可协议(Enterprise Agreement)到期的影响,公司预计二季度企业级业务的业绩增长可能受到影响。预计企业业务的预收收入将环比下降7%。公司将致力于提高商业云服务的毛利率。

  从各个部门来看

  公司预计二季度生产力和业务流程部门的营收将介于87.5-89.5亿美元。其中,Office 365企业版业务的增长有望抵消交易量的下滑,Office消费版业务有望取得适度增长。Dynamics业务将继续保持两位数的营收增长,主要受到Dynamics 365的提振作用。另外,领英业务的营收预计将达到12亿美元。

  公司预计智慧云部门的营收将介于73.5-75.5亿美元,并且各个服务器产品和云服务有望实现两位数的营收增长。公司预计企业服务的收入涨幅将与上一季度持平。

  公司预计个人计算机部门的营收将介于117-121亿美元。其中,Windows OEM营收将与整个PC市场保持一致。值得一提的是,OEM Pro的营收增长将更多取决于企业级PC市场的情况。

  设备方面,公司预计Surface业务的营收将略高于一季度,原因是公司推出了新的Surface pro, Surface Laptop和Surface Book 2。

  公司预计搜索引擎广告业务将实现两位数的营收增长,主要得益于搜索总量和费用的提高。

  公司预计二季度游戏业务的营收将继续增加,得益于Xbox One游戏主机的发布和软件、服务的稳健增长。公司预计二季度来自游戏硬件的营收增长有望大幅影响该部门和公司的毛利率。

  公司预计COGS将介于110-112亿美元,属于正常区间。公司预计运营费用将介于91-92亿美元,包含用于领英业务的11亿美元。其他收入和费用预计将达到4.5亿美元。

  另外,公司预计2018财年全年的运营费用增幅(不计领英业务)将介于4%-5%。运营利润率(不计领英业务)将实现同比增长。全年税率将达到22%(上下两个百分点浮动)。

关键词阅读:微软云 业务 200亿美元

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