扎克伯格“们”套现捐款是“真慈善”还是“真避税”?

1评论 2017-09-27 22:04:28 来源:金融界网站 打板族爽了!

  摘要:扎克伯格计划未来18个月出售3500-7500万Facebook股票。而以周五收盘计算价值约128亿美元。但这种行为却遭遇欧洲富豪抨击,认为这种捐到自己基金会以及承诺捐身价的行为是以慈善捐款手段规避税费,是令富人凌驾于国家之上,影响公众利益。那这些富豪究竟是“真慈善”还是“真避税”?就只能仁者见仁智者见智了。

  9月23日,美国媒体报告Facebook创始人扎克伯格计划在未来18个月里,出售3500-7500万Facebook股票。而以周五的收盘价计算,上限7500万股Facebook股票价值约128亿美元,而按照扎克伯格的持股份额来算,7500万股相当于其所持有股票的18%。Facebook提交的文件提到扎克伯格此次出售股份意在资助慈善事业。

  而据资料显示扎克伯格持有Facebook约24%的股份,且拥有53%的投票权,出售3500万股会让他的投票权维持在50.6%,但如果出售7500万股,扎克伯格需要与联合创始人Dustin Muskovitz联手才能占据绝对多数。

  我们知道早在2015年,扎克伯格及夫人的女儿出生后,二人成立了慈善项目“陈-扎克伯格行动”,并承诺,将在一生中捐出所持Facebook股份的99%,用于慈善。而在当时2015年12月扎克伯格及夫人的计划是,在未来3年内,每年出售10亿美元股份。不过自那以来,Facebook股价上涨了60%,当时10亿美元可以买到930万股,现在只能买到590万股。

  下面我们就历数部分美国科技大鳄及金融大鳄捐款:

  迈克尔.布隆伯格(彭博通讯公司总裁)

  一生已累计捐款42.2亿美元,但该数额仅占其450亿资产的9%;

  沃尔顿家族已捐款56.5亿美元,但不足其1233亿美元家族总资产的5%

  查克·费尼 (Chuck Feeney)DFS(环球免税集团)创始人

  累计捐款数额75亿美元,其当前净资产的37.3%,当前净资产为201万美元。

  老乔恩·亨茨曼夫妇(Karen and Jon Huntsman Sr.)前美国驻中国大使 亨茨曼公司创始人

  累计捐款数额15.5亿美元其当前净资产的160%当前净资产为9.7亿美元

  威廉·巴郎·希尔顿 (W. Barron Hilton)希尔顿酒店继承人兼前总裁

  累计捐款数额13亿美元 其当前净资产的137% 当前净资产为9.5亿美元

  戈登·摩尔夫妇(Gordon and Betty Moore)英特尔公司创始人

  累计捐款数额53.7亿美元当前净资产的71%当前净资产为 75.6亿美元

  伊莱·布罗德夫妇 (Eli and Edythe Broad)实业家、艺术收藏家

  累计捐款数额42.2亿美元其当前净资产的57%当前净资产为74亿美元

  厄文·雅各布夫妇 (Irwin &;;; Joan Jacobs)高通公司创始人

  累计捐款数额7.06亿美元其当前净资产的50%当前净资产为14.1亿美元

  乔治·索罗斯 (George Soros)货币投机家 股票投资

  累计捐款数额121亿美元其当前净资产的49%当前净资产为246.9亿美元

  小朱利安·罗伯逊 (Julian Robertson Jr.)金融投资家

  累计捐款数额15.6亿美元其当前净资产的43%当前净资产为36.3亿美元

  比尔·盖茨夫妇 (Bill &;; Melinda Gates)微软公司创始人

  累计捐款数额329.1亿美元其当前净资产的41%当前净资产为802.7亿美元

  沃伦·巴菲特 (Warren Buffett)投资者、企业家

  累计捐款数额255.4亿美元其当前净资产的39%当前净资产为654.9亿美元

  据不完全统计:

  根据《福布斯》和《慈善纪事报》公布的统计数据,美国名富豪慈善捐款名列首位的是“股神”巴菲特。

  巴菲特将28亿美元伯克希尔•哈撒韦公司股票捐给比尔及梅琳达•盖茨基金会,巴菲特慈善捐款总额达到227亿美元,占其财富的37%。

  比尔•盖茨夫妇是美国慈善捐款的大户,他们已经将家庭41%的财富捐出,总额为315亿美元,且每年大约都以15亿美元递增。而盖茨夫妇捐款主要是捐给他们成立的比尔及梅琳达•盖茨基金会,该基金会致力于消除世界各国的贫困和改善健康状况。

  投资大师索罗斯慈善捐款累计总额达到114亿美元,占其财富的47%。

  布法罗比尔队老板威尔森在2014年去世时留下10亿美元遗产,这笔遗产捐给了威尔森基金会,用于向纽约和密歇根的非盈利组织提供资助。

  富豪史坦利曾经向医学研究领域捐赠6.5亿美元,用于精神疾病遗传学的研究。史坦利的儿子曾接受过躁郁症治疗,这是他向医学研究机构捐款的一个动因。

  前纽约市长彭博累计捐款为37亿美元,占其财富的10%。而其彭博基金会主要致力于环境保护和城市革新。

  另外免税店创办人菲尼2014年捐款为4.3亿美元,他已捐出的钱为70亿美元,几乎是他的全部财产。菲尼的捐款主要用于大学和研究机构以及推动族裔平等。

  沃顿家族2014年慈善捐款为3.7亿美元,该家族成员累计的捐款额为53亿美元,占家族财富的4%。沃顿家族慈善捐款主要用于改善中小学教育和环境保护。

  对冲基金中数学王子西蒙斯捐出3.3亿美元,主要资助数学和科学教育。

  医疗器材销售大王维斯捐款累计捐款为7.9亿美元,占资产的13%。

  英特尔创办人之一摩尔夫妇累计捐款为28亿美元,占家庭财富的45%。

  企业家布罗德累计捐款为41亿美元,占家庭财富的55%,主要是回馈母校密歇根州立大学。

  前对冲基金经理阿诺德累计捐款6.7亿美元,占家庭财富23%。阿诺德的捐款主要资助教育和研究。

  eBay董事长皮艾尔捐款1.8亿美元,皮艾尔捐款主要用于教育、知识产权保护和金融服务。

  对冲基金先驱罗伯森累计捐款14亿美元。罗伯森慈善捐款用途比较广泛,包括中小学教育改革、气候变化医疗研究以及降低贫困率。

  建筑业大亨贝克特尔累计捐款6.8亿美元,占家庭财富24%。同时还设立了3900万美元奖学金,鼓励年轻学子学习科技、数学和工程。

  微软创办人之一阿累计捐款16亿美元,占家庭财富9%。捐款多用于医疗领域,包括对大脑疾病的研究和预防新型病毒。

  对冲基金大佬达利奥累计捐款4.1亿美元,占家庭财富3%。

  .............

  美国慈善捐款流向了一下十大领域

  慈善捐款是美国的一个文化传统,而且捐款并不是富人的专利,很多收入不高的家庭也加入了慈善捐款大军的行列,不同收入家庭每年都会将收入的一部分用于慈善捐款。根据统计数据,年收入4.5万至5万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的4%。年收入5万至5.5万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的3.5%。年收入5.5万至6万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的3.7%。年收入6万至7.5万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的3.3%。年收入7.5万至10万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的3%。年收入10万至20万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的2.6%。年收入20万至25万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的2.4%。年收入25万至50万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的2.5%。年收入50万至100万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的2.5%。年收入100万至150万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的2.8%。年收入150万至200万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的2.8%。年收入200万至500万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的3.2%。年收入500万至1000万美元的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的3.7%。年收入1000万美元以上的家庭,慈善捐款额约占家庭收入的5.9%。美国家庭慈善捐款各州情形不一,捐款家庭比例最高的5个州是犹他、伊利诺斯、新罕布什尔、马里兰、罗德岛,捐款家庭比例最低的5 个州是路易斯安那、内华达、阿肯色、肯塔基、北卡罗莱纳。除了捐献金钱外,美国人慈善捐助还包括捐献衣物、做义工等。全美每年都有上千万人做义工。

  美国人每年的慈善捐款有几千亿美元,这些捐款都用于什么地方呢?总体而言,美国人捐款不是为了应急,灾难性事件的救济捐款美国人也做,但慈善捐款往往是集中在特定领域。附表是美国慈善捐款流向的十大领域,从中可以看出美国人慈善捐款关注的重点。美国人给宗教领域捐款的金额最多,为1149亿美元,占当年慈善捐款总额的32%,捐款额比2013年增加了2.5%。教育是美国慈善捐款的第二大领域,美国私立大学的经费主要是依赖慈善捐款,美国大学获得的捐款就达380亿美元。各界为教育的捐款为546亿美元,占慈善捐款的15.2%。社会服务领域是慈善捐款的第三大领域,而社会服务领域接受的慈善捐款为421亿美元,占慈善捐款的11.7%。

  美国人很多时候是把捐款交给慈善基金会,由基金会来管理和安排捐款用途。慈善基金会获得的捐款有416亿美元,占捐款总额近11.6%。不过资金几年以来慈善基金会获得的捐款增幅不大,只有1.8%。现在越来越多的大额捐款者不再是自己成立基金会或是向慈善基金会捐款,而是按照自己喜欢的方式来捐款和管理捐款。

  扎克柏格捐出他的99%股票,就不设传统的慈善基金会,改为设立一家公司,用来处理捐款。扎克柏格的这种做法在新一代富豪中比较流行,他们愿意捐钱,但不会把钱捐给慈善基金会,而是透过投资将捐款效益最大化。

  另外对医疗的捐款成为近几年美国慈善捐款的一个热门领域。美国人慈善捐款不仅是为本国人做善事,同时很多捐款是为他国民众谋福利。近几年来的一个趋势是,美国人对国际性慈善捐款金额下降,是十大获得捐款领域中唯一下降的领域。美国人比较重视环境保护,所以每年有一定金额的捐款是捐给环境保护领域。最后一个领域是比较特殊的领域,慈善捐款是直接捐给个人的。

  对于亿万富豪来说,财富已经远超物质生活所需,对他们的意义或许只是一串数字。据瑞银与普华永道发布的报告中称,全球有超过三分之二的亿万富豪已经年逾60岁,而30%的亿万富豪会选择抛售一部分股权,进行套现。在套现完成后,他们对于财富管理的选择亦不尽相同。一些人会选择投入到新的事业中,以求继续创造财富;另外一些会选择忙于事业,套现出来的资金用于金融投资,坐享收益;还有一些人选择从事公益事业,捐献出自己大部分的财富,而非留给自己的子女。且这一趋势如今蔓延,有越来越多的人加入这一行列。14%的他们会捐出大部分的财富用于慈善事业。

  虽然说这样的捐助行为得到的全球人士的一片赞誉,但是依旧有不少欧洲富豪表示了质疑,他们认为美国“富豪”这种捐款到自己基金会以及承诺捐身价的行为是以慈善捐款的手段规避税费,是令富人凌驾于国家之上,影响公众利益。比如资料显示盖茨基金在以268亿美元资本获得高达39亿美元的投资回报,利润率高达15%左右,这比许多以盈利为目的的企业利润率还要高。而盖茨基金会每年只要将总资产5%用于捐赠就可以避免支付更多税收,另外95%的资产则被用于投资,这样的规定更成为了欧洲富豪炮轰的焦点。因为如果全部遗传给子女,那么可能要缴纳超50%的税。

  面对这些质疑和担心小编有点话要说。慈善就是慈善,美国有一整套完善的法律在支持其慈善系统。“避税”只是慈善的副产物,“做慈善”早已成为美国主流文化的基因组成。做点慈善,还能少交点税,何乐而不为。

  下面就聊聊美国富豪利用慈善避税的事(欢迎拍砖)

  美国的基金类型大体可以分为盈利/非盈利、私有/非私有以及慈善/非慈善等几个大类。其中,私有基金也是可以做慈善的,但所谓的慈善避税,即“能不能免税”和“免多少税”的问题,是由美国国税局(IRS)具体评估后才能确定的。后者要评估慈善基金“慈善”的定义和比重。所以说,在一定程度上“免税”并非是一个可以“一刀切”的数学问题,而更像是一门公关和文案修辞的艺术。

  最为熟悉的比尔·盖茨·梅琳达基金会,实际上就是一个以“慈善”为目的,但通过“类投资行为”维持长期运营的非盈利性私有基金。这里有几个需要注意的关键词:慈善、投资行为和私有基金。同属这种性质的知名基金会还包括洛克菲勒基金等。

  首先,土豪们所谓的慈善,就是为了公共利益而成立的基金,譬如以进行人类基因研究、疾病预防为目的的基金会。那么普通制药公司研发新疫苗算不算慈善?这是个很有意思的问题,如果你能说服美国国税局,让他们相信你是为了公共利益,那么“慈善”这一词就行得通!

  其次,所谓投资行为,基本上通过购买股票、债券或房地产等方式获得资本回报,从而让自己的基金资产不断增值(盖茨基金会就投资了可口可乐、麦当劳以及众多石油公司)。另外要说明的是信托基金管理方式,而慈善是法律上的归类,这先不要混淆。

  另外并不是所有的慈善基金都必须采取信托管理的模式,至少扎克伯格的就不是——小扎采用了较为罕见的有限责任公司(LLC)来代管其慈善目的的资产,既不是信托(Trust),也不是私有基金(不过非常类似)。美国上层中产及富豪的确都喜欢通过成立慈善信托来达到避税和继承遗产的目的,而美国对此也是有着严格的法律在进行约束。

  成立慈善信托基金通常需要在两种“回报方式”里二选一:即每年领取固定数额收益,或每年按基金结余资产的固定比例(法律规定最少5%)抽成。但不管哪种方式,既然标榜“慈善”,最终就一定要有资产进入到慈善事业才算合法,否则这样的基金也不会被批准成立。所以,信托基金通常都有受益人受益年限一说,且确定后不可随意更改。举个例子来说明,受益人为全部家庭成员(美国法律上对“家庭成员”的解释只包括了配偶和子女,父母、子女的子女都不算家庭成员),那么基金在规定年限或受益人有生之年(成立信托基金时确定)需按照合同上规定的回报比例向受益人返还收益,但只要这个期限结束了,该基金剩余全部资产都将依法强制收归公共慈善事业。这不是个子子孙孙千秋万代都能享受的东西。

  最后,就是私有基金这个关键性质。私有慈善基金的法律解释在美国税法中有严格规定,这类基金并不完全享受公共慈善基金的免税福利。根据美国联邦税法其投资回报至少要缴纳2%的税款。然而,这仍然比资本利得税要低得多。

  媲美“相对论”的美国税法

  美国的税法之复杂足以媲美“相对论”——虽然这是一句玩笑话,但从今天美国特朗普强调要税改,甚至要把税法只用三页纸写清楚……等等,就足以说明这是一个很复杂、很有技术发挥空间的领域。

  我们今天讨论像比尔盖茨、巴菲特以及扎克伯格这样的土豪们,通过“裸捐”成立慈善私有基金的行为到底是不是在“避税”?小编认为其实是一个伪命题!

  何谓“避税”?有收入,才要缴纳个人收入所得税,想办法逃避缴纳这个税叫做“避税”,而上述三位的股票资产,在套现之前都不能算做收入,美国也没有法律要对没有变现的股票资产征税,没有征税何来避税?

  美国人每年4月前,需要将去年的全部个人收入如数报告给美国国税和州政府,项目包括了工资、投资收益(没变现的不算)、房屋出售收益、利息和分红,以及亲友赠品等(你没看错,法律上是这么规定的,只不过如实汇报所收礼物的人少)。有关部门会根据这个上报的总收入判定这个人的纳税税率,如:根据联邦税纳税等级,收入超过41.32万美元的单身者和收入超过46.48万美元的家庭,需按照39.6%的比例缴纳联邦税。这还不包括州税哦,加州州税如果按照45万来计算,大约还需再缴纳7.5万美元的税,综合税率接近50%。

(图:联邦税纳税等级)

(图:加州州税分级)

  小扎成立的慈善基金既不是信托基金,也不是比尔盖茨的私有基金,而是有限责任公司。其实目的只是为了更高效的管理自己几百亿美元的财产。这么多的资产放在那里,无疑是一种浪费。小札当然可以套现再投资,或者干脆成立投资基金。然而,这么做就真的需要缴纳巨额税费了。

  不过不管怎么样,由小扎的慈善捐赠行为或者是盖茨和巴菲特等人的裸捐行为,我们可以看出美国富豪们在保有自己财产方面,首先要过资产利得税这关,其次还要过遗产税这关。美国国税局在“攫取”富人财富,平衡社会贫富差距方面,应该说已经做出了杰出的贡献。

  资本利得税与贫富差距

  美帝作为资本主义国家的代表,在处理资本家的问题上可谓毫不手软。资本利得税不比个税低,而且别想逃税,要不然美国国税局会追你追到天涯海角。所谓资本利得就是,卖房子啊,卖股票啊的收益。也就是那些资本主义“懒汉”躺在那里,靠占有资本所获得的收益。美帝虽然是资本主义国家,但是清楚知道资本家越来越多不是什么好事,会破坏社会善良风俗。

  毕竟,美帝也是一路从资本主义初级阶段走过来的。原始积累阶段,洛克菲勒等资本家们没少在美国干坏事。由于美国社会运动的兴起以及贫富差距的加大,美国政府为了应对民怨才开始对资本家们开刀。资本性收入的收税提上了减小贫富差距和完成社会再平衡的日程。

(图:美国资本利得税分级)

  我们再来看看美国的资本利得税,对于短期的资本性收入,税率与个税收入没有区别。长期资本性收入,税率为个税税率一半左右。而最高一栏的39.6%,并不需要多高的收入。虽然此处纳税范围根据家庭状况有所不同。但是,基本来说家庭收入超过40万美元,基本就有一半的收入交给美国国税局了。

  下面这张图是根据经济合作与发展组织的数据绘制的全世界基尼系数分布图。基尼系数越高,说明收入越不平均。而在图中基尼系数越高的地区颜色就越发鲜红。你会发现我国与美帝的颜色完全一致。要知道美帝是在西方社会一直在被吐槽贫富差距大的国家。仔细观察一下全部欧洲国家的颜色基本偏黄,而这些国家靠什么调节贫富差距呢?那就是高税收。你看北欧那几个高税收高福利的国家,颜色鲜黄鲜黄的。

(图:世界收入平均性分布图)

  利益当然也存在

  首先免交资本利得税

  扎克伯格把公司股票捐给家族基金会,最少可以免交资本利得税以及少缴个人所得税。据悉,在美国,常见的资本利得有买卖股票、债券、贵金属和房地产等所获得的收益。扎克伯格始创的“脸谱”公司上市以来,股价一路飙升,如果他通过卖股票的方式变现,肯定要交一大笔资本利得税。

  另外,根据美国法律,扎克伯格将股票捐出后,缴纳个人所得税时,应缴税的部分大幅减少——根据“脸谱”目前的市值以及扎克伯格所有的其它资产估计,他们夫妇只能剩下4.5亿美元。

  为子女省遗产税

  更为重要的是,扎克伯格的捐赠还可以使后代获益。因为美国的遗产税采用累进税制,资产越庞大,子女继承遗产时缴纳的遗产税就越多。此外除了遗产税,继承人还要缴纳个人所得税。按照目前的税率,扎克伯格的子女仅能继承他们大约一半遗产。

  而把股票转赠给慈善基金会之后,多年之后,基金会的控制权可能会由其子女继承。即便其子女没有直接继承财产,但基金会也可以保证他们生活得很好。美国《财富》此前在评价比尔·盖茨将全部财产捐给盖茨基金会的行为时称:他根本不需要留钱,三个子女都会有基金会照顾,这辈子衣食无忧。

  至于说这些富豪究竟是“真慈善”还是“真避税”,那就请各位各自斟酌了。

  来源为金融界美股频道的作品,均为版权作品,未经书面授权禁止任何媒体转载,否则视为侵权!

关键词阅读:扎克伯格 套现 捐款 慈善 避税

责任编辑:史文瑞 RF13549
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
一颗天价蓝宝石暴露出的泡沫危机 情况越来越糟了!

2018-10-20 00:35:02来源:金融界网站

连亏三年的“华尔街之狼” 能靠豪赌星巴克翻身?

2018-10-21 07:37:10来源:王雅媛港股圈

世纪崩盘三十一周年纪念日 美股收盘涨跌互现

2018-10-20 04:45:33来源:金融界网站

星巴克2018财年第一财季业绩摘要

2018-01-29 22:09:38来源:金融界网站

美债收益率破3%是否将终结美股牛市?

2018-05-18 03:45:03来源:点拾投资

2018上半年十大风云事件回顾,下半年或在金油汇市续掀浪潮

2018-07-08 13:04:00来源:汇通网

全球最贵股票:2亿人民币只能买一手!

2017-12-19 14:56:44来源:中国基金报

网易首次涉足联贷市场 获得5亿美元融资

2018-10-05 21:47:20来源:金融界网站

发布会后多家投行上调目标价 苹果大涨2.6%接近新高

2018-09-14 03:36:29来源:金融界网站

实体店节节败退 这些零售巨头过去10年统统破产

2017-12-26 22:13:29来源:财富中文网

特朗普将于周四公布对华关税计划 不立刻实施

2018-03-22 00:51:44来源:金融界网站

美国股市2018年休市安排一览

2017-12-30 05:10:46来源:金融界网站

特朗普一条推文能扭转黄金3个月的下行趋势吗?

2018-07-21 03:30:57来源:FX168

家得宝第四季度净利润18亿美元 超过预期

2018-02-21 04:30:41来源:金融界网站

《焦点》亚洲石油买家转向美国寻求廉价原油供应

2017-10-16 16:33:00来源:中金网

麦当劳改名"金拱门"! 网友懵了:建议肯德基叫开封菜

2017-10-25 22:36:55来源:中国基金报

特朗普抨击可能适得其反 美联储决议或将更趋鹰派

2018-07-20 22:50:46来源:金融界网站

美国科技股泡沫破灭? 美股快到头了?

2018-07-30 17:29:40来源:券商中国

影响华尔街30年的对话:“股神”巴菲特的投资智慧

2017-12-27 21:29:54来源:海鲸金融百佬汇

“股神”巴菲特发文:美国经济体制出了什么问题

2018-02-10 04:42:00来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
中国平安65.625.08%113449.13
迈瑞医疗89.0710.00%86668.18
东方财富11.797.57%50047.68
贵州茅台670.003.72%47058.01
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    实时热点