桥水基金成功的关键:一种真实的精英思维模式

1评论 2017-09-26 21:14:06 来源:聪明投资者 作者:聪明投资者 股市惊现“黑科技”

9月22日, 全球最会赚钱的对冲基金桥基金创始人达里奥再次在领英上发声,强化他所创造的“原则”:人与人之间必须非常真实透明,这既可以消除面子工程,也会节省人们相互猜测的时间。

  前言

  9月22日, 全球最会赚钱的对冲基金桥基金创始人达里奥再次在领英上发声,强化他所创造的“原则”:人与人之间必须非常真实透明,这既可以消除面子工程,也会节省人们相互猜测的时间。

  “原则”是达里奥总结成功的一套法则。在他看来,“极度真实+极度透明+基于可信权重的决策机制”是做人做事的最佳模式,这是全球最有标识性的投资文化。尽管有人为这样的“变态”透明所折磨,但所有参与其中的人又引以为傲。

  一个知名的量化投资掌门人跟“聪明投资者”说了一个流传在华尔街的段子:

  桥水基金从一个著名投行招了一个女高管,她在食堂跟同事评论其他同事,这在桥水文化中是不被允许的。

  桥水要求评论他人好坏必须当面说,桥水基金每个角落都是被监控,所有影象和声音都是录下来的。所以她还在吃饭,她的评论就在公司外的大屏幕上放出来,当她走出食堂,看到屏幕上在放这一段,惊呆了。

  然后,HR马上把她叫去,告诉她背后评论同事是受处分的。第二天,女高管辞职了,她觉得压力太大了,回银行去了,再多钱也不干了。压力太大了,她就随口瞎说了,也不是原则性的大事。

  这个段子无从考证真假,但由此可见桥水基金的真实、透明的文化之著名。

  之前,“聪明投资者”发布文章《全球最大对冲基金创始人自述最赚钱原因:让可信的人更“有权”》,微信有769位读者投票,81%的投票者认为这种极度透明文化“棒”,76%的人表示愿意尝试这种文化。真的吗?达里奥倒是很自信,并且反复为自己的“原则”做解释,以下是9月22日的最新解释,“聪明投资者”全文翻译。

  桥水基金成功的关键:

  一种真实的精英思维模式

  文/达里奥

  我常常被问到桥水基金成功的关键所在,答案藏于我在新书里提出的这些原则之中,我相信所有人都可以复制,以便他们在所从事的任何领域中取得杰出成就。尽管应对许多不同类型的情景需要用到许多原则,但我想在这里强调最重要的几个。

  长期以来,我们取得成功,是因为我们创造了一种真实的精英思维模式。这种模式的目标是要建立有意义的工作有意义的关系,而我们必须通过极度的真实极度的透明来达成。让我们逐个推敲这些概念,弄清楚每一个词语的意思。

  精英思维模式(Idea Meritocracy):这是一种能让最好的想法脱颖而出的决策机制。虽然很多人在谈论精英思维模式,但几乎没有人发展出了我们这种模式。要想拥有一种真正的精英思维模式,人们需要做三件事情:

  (1)将自己真实的想法公之于众;

  (2)提供一些经过深思熟虑的不同意见,进行合理的反复思量,人们将会发展思维,从而提出比自己一个人所能提出的更好的决策;

  (3)如果仍然存在分歧,大家应达成共识,通过精英思维模式解决。

  虽然精英思维模式不必须以某种特定的方式运作,但它大体上都需要遵循以上三个步骤。

  有意义的工作:我的意思是可以让人全情投入的,让人兴奋的工作,并且大家将团队工作当作共同使命,因而达成伟大成果是振奋人心的。

  有意义的关系:我的意思是真正关心彼此的益处,形成一个强大的共同体。

  所有这一切促成许多“艰难的爱(tough love)”,我的意思是,人们相互持有非常高的标准,使个人和集团在彼此关心的同时,达到最佳状态。这种方法并非桥水基金独有。

  美国海军海豹突击队(世界十大特种部队之一)就是另外一个例子,他们同样拥有有意义的工作和关系,凭借许多“艰难的爱”达成了杰出的成就。

  极度的真实(Radical Truthfulness):我的意思是不要隐藏自己的想法或疑问,特别是有关问题和弱点方面的信息。这么做是明智的,因为只有公开谈论这些事情,才能提出有效的处理方法。

  极度的透明(Radical Transparency:我的意思是让绝大多数人都能看到绝大部分东西。 若非如此,就无法在人们对周遭事物形成自己的看法时,满足他们的信息需求。

  这将导致他们极容易被别人的小花招搞得晕头转向,并被排除在精英思维模式之外。极度透明同时减少了有害的办公室政治和不良行为,因为这些事情往往是在背地里而非公开场合进行。

  有些人将这种模式称为“打开天窗说亮话”。

  为了追求这种模式,我们在过去四十年里开发了对其提供支持的相关协议、技术和工具。 (我无法在这事无巨细地说明,但你可以在《原则》中查看更多内容。)

  拥有这些支持很有益处,但不是必需的。毕竟,早在我们建立这些支持以前,我们就渴望以这种模式运作,也正是这种渴望推动着我们去开发相关支持,以便取得成功。

  这到底是一种什么样的体验

  大多数人最初都觉得这种模式有点刺激,让人不舒服。虽然他们通常在理性上表示赞赏,但一开始往往避免不了情感上的挑战,因为这种模式要求他们将自己从自以为是的自我中心抽离,从而观察到原本很难看到的东西。

  少数人很快得心应手,从一开始就喜欢这种操作;比少数人多一些的少数人无法忍受,离开了公司;而大多数人选择坚持,并随着时间的推移逐渐适应,最终不愿再接受其他任何模式。

  虽然这种运作方式听起来好像效率不高,但实际上非常有效。事实上,在大多数人不知道同事心中真正所想的组织中工作,效率要低得多。另外,当人们不能完全敞开时,他们无法成为真正的自己。

  曾研究过桥水基金的哈佛大学发展心理学家鲍勃·基根(Bob Kegan)说:“大多数公司中,人们通常在做两件事:他们的实际工作,以及管理他人对自己如何工作的印象。” 对我们来说,这实在是太糟糕了。

  我们发现让所有事物浮出水面可以:

  (1)消除面子工程的需要;

  (2)节省人们相互猜测的时间。

  我们发现,随着时间推移,这种模式产生了一种良性循环,既加深了我们的关系,又改善了工作,使我们更加成功。而且这是一种爆炸式的改进。

  想想生活中最具挑战的时刻。我相信你和我一样,都认为和彼此关心并为着共同使命努力工作的伙伴一起经历这些挑战,是一种难以言喻的奖赏。过去那些艰难的岁月,回头再看,同样成为了我们最宝贵的经历。

  对于大多数人来说,加入一个担负相同使命的杰出共同体,比金钱更有价值。许多研究表明,满足基本需求之后,人们的幸福程度和赚钱多少几乎没有关系,却与一个人是否属于某个共同体有很强的相关性。

  当然,实践精英思维模式不仅仅需要极度的真实与透明,特别是在权衡不同观点的重要性以便作出决策,并在决策后作为一个团队往前推进的过程中。

  我的许多工作原则都与如何做这些事情有关,特别是我们的可信度加权投票模式(believability-weighted votes),这种模式中,一个人所持有观点的价值是根据他们在相关领域中的历史表现进行评估的。

  (你可以在我最近于TED 的演讲中获悉具体的工作原理,点击阅读:全球最大对冲基金创始人自述最赚钱原因:让可信的人更“有权”)

  重要的不是担心如何精准无误地去做这些事情,而是问自己,你是否想要在这种精英思维模式下工作。你会更喜欢哪种环境:

  -人们能够公开表达自己任何观点的地方;还是想法被隐藏或被压抑的地方?

  -你可以获得第一手真实信息的地方;还是依赖于别人的刻意伪装(更糟糕的是“糊弄”)的地方?

  -最佳决策无论由谁提出,都能脱颖而出的地方;还是无论老板作出什么决定,都必须成为“最好”的地方?

  如果你强烈认为有必要在精英思维模式中工作,你会找到实现的方法。

  如果你是管理层,本书提供了一个框架,你可以据此调整组织来满足自己的需要;如果你只是普通员工,没有什么机会能够重塑所在组织,你可以提出倡议,或在其他地方找到适合你的精英思维模式。一切取决于你自己,而我希望《原则》能助你实现目标。

  桥水基金成功的关键:一种真实的精英思维模式

  达里奥新书Principles,9月19日出版

  2011年,达里奥曾将较早版本的《原则》挂于官网,至今已经被下载300万次,他的极度透明原则也饱受争议。

 
责任编辑:Robot RF13015
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