高盛:微博2018年运营利润率将达42% 每股价值111美元

1评论 2017-08-11 02:04:44 来源:金融界网站 涨停板,就要这样抓

  金融界美股讯:北京时间8月10日晚间消息,高盛今日发布投资研究报告指出,微博(美股WB)二季度业绩及三季度展望均高于分析师预期,微博2018年运营利润率将提高到42%,意味着微博每股价值111美元。高盛将微博目标股价从83美元调高至91美元。

  以下为报告内容摘要:

  第二季度业绩超预期:微博2017财年第二季度净营收为2.534亿美元,同比增长72%,较我们及彭博社所调查分析师的平均预期高3%。基于非美国通用会计准则,每股摊薄收益0.38美元,高于我们预期的0.34美元和分析师平均预期的0.36美元。微博预计,第三财季营收同比将增长64%至70%,中间值较分析师的平均预期高6%。

  1)用户:第二季度,微博新增2100万月活跃用户,通过国内智能手机厂商(如vivo、OPPO和华为)获取的用户数量同比增长74%。公司管理层预计,微博的用户数量将继续增长,因为当前三线城市的渗透率涨幅仅为二线城市的30%。

  2)货币化:核心账户(KA)广告营收同比增长81%,高于第一季度的79%。互联网、快速消费品(FMCG)和汽车行业贡献了约66%的品牌广告营收。中小企业广告营收同比增长78%。第三季度,微博计划推出新的广告平台,整合所有产品/用户流量,有望提高eCPM(千次广告展示带来的收入)。

  3)利润率:基于非美国通用会计准则,第二季度运营利润率为40%,环比增长6个百分点。

  调高业绩预期:我们将微博2017财年至2019财年的每股摊薄收益预期调高5%至9%,以体现强劲的营收和利润率趋势。

  调高目标股价:基于调整后的预期,我们将微博12个月内的目标股价从83美元调高至91美元,该预期仍基于70%/30%的基础/并购估值,即2018年33倍/43倍的预期市盈率。我们预计,微博2018年运营利润率将提高到42%,意味着微博每股价值111美元。

关键词阅读:微博 高盛 财报 运营利润

责任编辑:史文瑞 RF13549
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
质疑肆起 在线贷款提供商趣店开盘大跌逾7%

2017-10-20 22:01:41来源:金融界网站

趣店带火现金贷 阿里小贷赚26亿打败3300家上市公司

2017-10-20 11:46:11来源:融中财经

交易前瞻:税改前景向好再为牛市助力 美股盘前上涨

2017-10-20 21:03:33来源:金融界网站

税改前景向好提振 美股高开道指标普再创历史新高

2017-10-20 21:34:50来源:金融界网站

瑞思学科教育登陆纳斯达克 IPO首日大涨逾14%

2017-10-21 04:46:36来源:金融界网站

钻井平台三周连降减弱页岩油增产担忧 原油微收涨

2017-10-21 04:09:42来源:金融界网站

股灾三十年纪念日 美股涨跌互现道指标普再创新高

2017-10-20 04:41:02来源:金融界网站

出海记:金融界带你一文读懂少儿英语第一股瑞思学科

2017-10-20 11:52:57来源:金融界网站

预算草案通过提振美元走高 黄金收跌创两周新低

2017-10-21 04:07:38来源:金融界网站

美国产量增长担忧施压 原油五日来首次下跌

2017-10-20 03:53:29来源:金融界网站

财政预算通过提振市场信心 三大股指再次同创历史新高

2017-10-21 04:34:13来源:金融界网站

美联储加息预期上涨,美指持续走高

2017-10-21 04:25:27来源:汇通网

美国税改迎喜讯提振风险偏好,金价承压跌至1280关口

2017-10-21 03:49:07来源:汇通网

富国银行投行业务被调查 四名外汇业务主管遭解雇

2017-10-21 04:10:37来源:华尔街日报

中国概念股周五收盘涨跌互现 迅雷飙涨25%

2017-10-21 04:22:57来源:金融界网站

欧盟将启动“脱欧”谈判第二阶段内部准备讨论工作

2017-10-21 04:11:53来源:新华网

市场谨慎关注西班牙政局 欧股微幅收涨

2017-10-21 04:04:42来源:金融界网站

美联储主席之位悬而未决,鸽派鲍威尔呼声强烈

2017-10-21 02:49:32来源:汇通网

宜人贷股价创出新高 20个月录得15倍涨幅

2017-10-21 00:50:09来源:证券日报

美国副总统彭斯支持泰勒领导美联储

2017-10-21 02:26:49来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
昆仑万维29.3210.02%92641.53
赣锋锂业91.465.03%59013.66
华友钴业87.277.30%46168.44
东方嘉盛40.5910.00%45735.80
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    上海环境买入25.5232.00
    大禹节水买入8.0511.80
    恒瑞医药买入54.1461.00
    东方明珠买入21.1024.40