汇丰:微博仍具吸引力 目标价上调至97美元

1评论 2017-08-11 00:32:35 来源:金融界网站 三类股即将走高(附股)

  金融界美股讯:北京时间8月10日消息,汇丰今天发布研究报告指出,微博(美股WB)在社交、移动和视频产品的领导地位可以促成稳定的用户增长和互动,庞大的用户基础可以进一步驱动商业化潜力,其市值仍有吸引力。汇丰维持微博股票“买入”评级,并将其目标价从83美元上调至97美元。

  以下为报告概要:

  我们认为,微博仍处在社交移动应用产品创新的前沿,可以由此实现用户增长、互动、商业化和高毛利。

  今年6月,微博日活跃用户同比增长26%,达到1.59亿,月活跃用户达到3.61亿。除了关注其他人,用户还可以关注兴趣,而这种兴趣流的使用量同比实现两位数增长。

  微博故事今年4月测试,有10%的用户每月应用其分享原创内容。今年第二季度,用户花在推荐视频信息流上的时间增长4倍,总的视频日观看量同比增长159%。

  互动程度的提升推进了商业化,第二季度营收同比增长72%,达到2.53亿美元。微博仍然处在利润率扩张的S曲线上,营业利润增长189%,利润率达到39.5%,高于一年前的23.6%。

  第二季度业绩和预期指引强劲。总营收较分析师平均预期高出5%,non-GAAP每股收益为0.38美元,较分析师平均预期高出9%。总广告营收达到2.18亿美元,同比增长72%,非阿里广告收入为2.05亿美元,同比增长79%,来自阿里巴巴(美股BABA)的营收几个季度来首次增长。

  80%的毛利率超出预期,主要源自增值服务营收的强劲增长。由于渠道开支(智能手机OEM)增加促使销售费用同比增长83%。微博预计第三财季营收为2.9亿至3亿美元之间,按照中值计算增长67%。分析师平均预期为2.75亿美元。

  新广告系统驱动2018年营收。管理层正在测试新的广告系统,将各类产品的系统整合起来。这套系统将为广告主提供更多数据,并通过定制度更高的广告提升商业化程度。该系统将在第三季度末面向中小企业推出,并在第四季度和春节前向关键客户部署,有可能为2018年锁定更高预算。

  预期变化。我们对营收预期做出微调,但由于杠杆增加,因此上调利润率。我们将微博2017和2018年的每股收益预期分别上调1%和5%。目前预计该公司2017和2018年的营业利润率为39%和46%。

  维持买入评级,将基于DCF(现金流量折现法)的目标价从83美元上调至97美元。我们的投资观点仍然为三方面。首先是微博在社交、移动和视频产品的领导地位可以促成稳定的用户增长和互动。第二,庞大的用户基础可以进一步驱动商业化潜力。第三,我们发现微博市值有吸引力,对应2017和2018年的市盈率分别为52倍和31倍。我们目标价对应2018年的市盈率为35倍。

关键词阅读:微博 目标价 市值 汇丰 同比增长

责任编辑:史文瑞 RF13549
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
苹果iPhone 8发布会将于9月12日举办

2017-08-24 03:13:43来源:金融界网站

欧元/美元仍有机会触及1.20

2017-08-24 17:02:00来源:中金网

买下推特封杀特朗普!美国中央情报局前特工拼了

2017-08-24 17:20:57来源:汇通网

金价维持窄幅震荡!全球央行年会或助突破区间

2017-08-24 16:39:00来源:中金网

全球央行年会大前瞻:耶伦和德拉基或把太极打到底

2017-08-24 16:54:18来源:汇通网

美元兑日元突破头肩底颈线,目标109.61

2017-08-24 17:22:00来源:中金网

消息称9月17日iphone8发布:史上最贵 售价7500元

2017-08-23 20:18:02来源:爱数码科技评测

饿了么正式吞并百度外卖 但钱却是别人拿的...

2017-08-24 17:45:41来源:电脑报

英国二季度GDP增1.7%,消费支出疲软阻碍经济增长

2017-08-24 17:03:32来源:汇通网

阿里巴巴PK亚马逊:4000亿美元“科技巨兽”终极对决

2017-08-24 16:26:20来源:华尔街见闻

特朗普不惜让政府关门又如何?历史显示影响其实有缓

2017-08-24 17:15:49来源:汇通网

高盛:完美风暴正在欧洲酝酿 意大利可能飞出黑天鹅

2017-08-24 16:26:10来源:华尔街见闻

英镑兑欧元跌至8年低点 下一步向平价关口迈进?

2017-08-24 15:30:00来源:中金网

白银即将突破震荡区间!等待美元筑顶迹象

2017-08-24 16:48:00来源:中金网

这家顶级投行坚定看多黄金

2017-08-24 16:50:00来源:中金网

美联储非救世主 耶伦或转换立场助涨金银

2017-08-24 17:37:00来源:中金网

澳元呈现区间波动 纽元则刷新两个月低点

2017-08-24 16:40:00来源:中金网

爽身粉致癌赔4亿美元 强生公司表示将提出上诉

2017-08-24 13:07:11来源:央视财经

买下Twitter封杀特朗普 前美女特工发起史上最牛众筹

2017-08-24 16:26:00来源:华尔街见闻

金价难逃震荡只因这个契机还没到!

2017-08-24 16:45:00来源:中金网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
嘉泽新能10.359.99%59128.74
石化机械14.449.98%33593.35
洛阳玻璃25.7410.00%30869.96
格力电器39.430.59%28527.96
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
国药一致买入70.6492.96
厚普股份买入14.78--
三特索道买入22.98--
国药一致买入70.6491.96