为啥总是高买低卖?这是你常犯的十大错误和自救指南

1评论 2017-05-26 03:47:48 来源:华尔街见闻 两大主题十只金股

  在这个信息洪流时代,你每天睁开眼就能看到各种各样的信息和观点,却没有时间去认真思考和处理它们。结果你总是被市面上流通的碎片信息带来带去,而忘记了自己是基于什么做出了这种决策。

  甚至,就算你是那种在作出决策前会综合多种消息的人,脑子时不时的也会短路——尤其是在需要做出迅速行动的时候。那时你会发现,信息太多,脑容量太小,智商完全不够用。

  研究表明,认知上的阻碍会让你不由自主地做出一些连自己都无法发现的错误判断, 这就是认知偏差。 为了帮助大家远离由认知偏差带来的麻烦,geekwrapped网站整理了一份认知偏差终极自救指南。它就像大脑的反病毒软件,可以帮人们纠正脑子里的混乱与偏见,使人们重新开始有条理的思考。

  模糊效应

  认知偏差:当你做出决策时,缺乏足够的信息或信息模糊将对你的投资决策产生重大影响。信息越少,你越难预测到一个投资项目究竟会是什么结果。而人性大都是风险厌恶的。人们往往会避免那些前途未卜的选项,去选择那些结果已知的,因为后者的风险更小。举一个最简单的例子——许多投资者会把钱投进国债这种低回报但结果可预测的投资品,而非高利息高风险的股票市场。

  自救方法:既然这种效应是因为缺乏足够的信息,那就去找出你到底还差什么信息,并想办法把它补完。不要懒惰——在作出决策之前,要对这些信息反复做出权衡。

  盲从效应

  认知偏差:我们都是社会动物,当我们做出决策时,会不由自主地跟随群体里的主流观点。不假思索就屈从于这些主流观点再容易不过了,因为我们很轻易地就能从别人那里得到关于这些主流观点的信息,而要去搜寻支撑非主流观点的信息需要额外付出力气。例如,由于时区不同,美国东海岸的大选结果会率先出来,而这些发布出来的结果会对西海岸的选民们产生影响,使他们更倾向于去支持已经在东海岸获胜的竞选人。

  自救方法:处理盲从效应的最好方法就是退一步问问自己:“这种观点只是仅仅在大众间流行呢,还是它真的有事实依据并对我有用呢?”作为一个好的决策者,要在社会潮流和大众压力面前反复做这种训练,避免跟风。

  自我论证

  认知偏差:我们常常基于自己已有的观点,去寻找能够支撑这些观点的信息,再根据这些信息对已有观点做出进一步确认。这使得我们常常陷入自我论证的怪圈之中。除此之外,我们还刻意忽视那些与自己观点相抵触的说法,并想尽办法对一些模糊的说辞作出有利于自己观点的解读。自我论证会让人有种“我是对的,我走在正确的路上”的愉悦感,但它会让我们忽视事实的真相。例如在股市泡沫期间还在往里冲的投资者,他们往往是凭着信念而非理智在投资。

  自救方法:避免自我论证的重要方法是主动反思一个观点的正反两面。在正反方背后,究竟什么才是逻辑而理性的事实呢?读者可以试着以全球变暖的话题进行思维练习。

  鸵鸟心态

  认知偏差:你可能听说过这句话:“像鸵鸟那样,把你的头埋在沙子里。”这句话用于描述那些对坏消息视而不见的决策者真是再适合不过了。明明负面新闻已经满天飞了,可是许多人依然抱着“眼不见为净”的心态,仿佛事情可以因为自己的逃避而得到改善似的。一个绝佳的例子就是在熊市期间,股民们会减少查看股票账户的次数。

  自救方法:事实上,坏消息不会因为某些人不关注就从世上消失。恰恰相反,如果不及时止损,事情会愈演愈烈。必要的时候,应当承认自己做出了错误的决策,并强迫自己“割肉”。——尽管那样做很痛苦,但却可靠而有效。

  刻板印象

  认知偏差:这是人们常犯的错误。我们常常在作出深入研究前,就基于第一印象给人定性。但这也未必是件坏事,因为这种方法简单快速,在需要做出快速反应的时候还可能行之有效。例如说,凌晨一点走在上海的大街上,碰上了一群喝得醉醺醺的酒鬼,人们的第一判断就是这是一群坏人。这是没有问题的,问题在于将刻板印象滥用,并在事件发生后思维懒惰不愿意对事物有更深的认识。这使得人们可能会被事物的表面所欺骗,对事物产生误解,或丧失挖掘机会的可能。

  自救方法:刻板印象形成于我们的童年时期,它是一项深植于我们内心的认知偏差。要改变这种倾向,必须尝试对自己做出这样的拷问:真的是每个人都如此吗?还是只是大多数如此?或者只是一小撮人?

  即刻效应

  认知偏差:我们往往高估了脑海中立刻来临的事件的重要性。脑海中跳出了什么消息,我们就基于这个消息作出什么决定,看起来好像很有道理。问题是,我们往往更记得那些最近能在情感上引起共鸣的事件,这些会给我们带来认知上的偏差。打个比方,你可能在看过一个高失业率的报告后高估自己事业的概率,或者在大盘开盘前一分钟扫了一眼雄安新区的股评就去买这个概念股。

  自救方法:要避免即刻效应真心困难。你应该这样做:在作出决策之前要仔细思量宏观环境,使脑海中有个大致的分析框架,并且要尽量少去关注某一个具体话题,不管它是很诱人的(比如某股涨停)还是很惊悚的(大盘暴跌)。

  盲目自信

  认知偏差:这是最难被人发现的决策偏差。我们往往能看到偏差是如何影响别人的,却看不到这些偏差是如何影响自己的。毕竟我们习惯用积极的态度来看待自己,对吧?例如,老师们会认为学生的成绩是客观而公正的,而不是因为基于自己的主观判断得出的。

  自救方法:尽管自信是一件好事,还是要尽量诚实地问问自己到底有没有被片面的因素影响,做出了非理性的决定。比如:“在哪些情形下我曾做出过有偏差性的决定,并且欺骗过自己?”

  贬低当下

  认知偏差:你可能经常会听到这样的话:“世风日下……”“一代不如一代……”仿佛只有过去才是美好的,现在是糟糕的,而未来则永远是令人忧心忡忡的。人们之所以会这样想,是因为为未来感到焦虑的人更能为此做出准备,而且贬低现状更能让人觉得自己有做出行动的必要。但这会让人们忽视现实的真相。事实上,在二战结束后的70年内,绝大多数人的生活是在提高的,人们生活得比以前更加健康、富足、长寿。

  自救方法:你想要改变社会,这想法太棒了!但请记住,怀旧情绪具有强大的魔力,否定现状可能只是你的一厢情愿。最好是采取可以量化的数据进行比较,而少用个人记忆。

  结果导向

  认知偏差:我们常常只重视结果,而忽视了事物发展的过程。比起做出决策所花费的信息搜集、决策逻辑,我们往往更关注到底做出了什么决策。但事实上,散户随意买一只股票,和机构投资者基于多方面考虑购买某一只股票还是很不一样的。举个例子,你可以去澳门赌场豪赌一场,也许你会人品爆发,赢上1000万。但即便这样,这也不能说明赌博是一件多么好的金融决策。

  自救方法:在做决策前,要仔细考虑潜在的积极结果和消极结果,然后根据既往数据和现实情况反复检查积极结果发生的可能性。到那个时候,你还会选择这个决定吗?

  光环效应

  认知偏差:我们都要关注成功者忽视失败者的倾向。如果1000个人里只有10个人成功,我们会只关注那10个成功者,而忽视那990个失败者,结果就是我们扩大了成功的概率。最简单的例子是,世界上有极少数人像李笑来这样的人因炒作数字货币而致富,关于他们的新闻铺天盖地,给我们一种自己也能通过复制他们的道路取得成功的错觉。之所以如此,是因为我们很少听说那些在炒作数字货币之路上失败的离场者,从而使自己高估了成功的概率。

  决策方法:相信自己能赚钱的感觉很棒,然而更聪明的做法是脚踏实地,实事求是。在作出决策之前,应当去拜访一下在这条路上的失败者,他们会给出毫不逊于成功者们的建议。

关键词阅读:投资者 股票 高买低卖 错误

责任编辑:史文瑞 RF13549
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