2016投资大势前瞻:股市、黄金、外汇、原油

1评论 2015-12-28 22:18:25 来源:金融界股票 涨停板套利三天赚20%

  股市:抓住上半年掘金滞涨股

  宏观:政策持续宽松期待改革发力

  近期宏观数据表明,经济放缓仍未见好转。

  从生产端的疲弱和需求端的低迷来看,2016年中国经济增速仍有可能继续温和下行至6.7%,通缩阴影将依旧笼罩着中国宏观经济。

  2016年,央行货币政策将维持无明显量宽、但有持续价宽的渐进宽松,预计2016年降息25-50个基点,大型机构存款准备金率将降至15%。财政政策或将更为积极,财政收入端的向下压力和支出端需求的增加,将使得财政赤字有所扩大。

  政策领域方面,12月14日召开的中央政治局会议提示了明年的大方向。会议强调,要深入实施创新驱动战略,要积极稳妥推进企业优胜劣汰,要帮助企业降低成本,要化解房地产库存,要扩大有效供给,要防范化解金融风险,要深化改革开放,要抓好“一带一路”建设等。

  股市:大盘波幅收敛消化高位压力

  2016年,股票发行方面将迎来注册制改革,二级市场交易上将迎来熔断机制,二级市场的热点及走势将因此而变得不同。

  2015年上证综指在冲高5178.19点后出现大幅下跌,最低到2850.71点,在经过三个月反弹之后最高到达3678.27点。从量能来看,11月沪综指放量冲高后回落,12月有望收出缩量小阳线,种种迹象表明反弹动能正在衰减。

  结合主流机构的观点来看,2016年市场很可能在震荡中运行,考虑股指熔断机制的推出,预计2016年股指波幅会明显收敛,很难出现2015年上半年的大牛市,也很难出现2015年6月后的连续暴跌的景象。

  以沪综指为例,3650点以上压力短期有待消化,2016年一季度沪综指维持震荡整理的概率较高,支撑位3300点,压力位3700点。考虑到一季度消息面偏利好的因素,预计股指震荡走高的可能性较大。二季度沪综指可能在经过连续整理之后寻找到突破方向,如有重大利好及成交量配合,沪综指可能会上冲4000点。三、四季度由于各方面不确定因素增多,出现大行情的可能性偏小。

  机会:抓住上半年掘金滞涨股

  经过2015年的暴涨暴跌之后,大盘在2016年出现趋势性行情的可能性不大,而机会仍然在个股之中。

  2016年可以布局主题投资机会:一是掘金新需求,包括与人口机构变化相关的新兴消费、养老消费,与外需相关的“一带一路”基建互联互通,大制造输出;二是布局新供给,包括政策扶持的创新发展、绿色发展,与产业升级相关的新能源汽车机器人(行情300024,买入)。

  2016年,随着监管层坚决的“去杠杆”政策,杠杆牛的消失使得指数“慢下来”,更多地是看转型牛、资金牛和改革牛的延续能否使得行情 “牛起来”。2016年蓝筹股有望展开一轮估值修复行情,而成长股可能会出现一定的分化,符合转型方向且“估值合理、业绩增长”才是成长的坚实基础。随着全球经济转向创新驱动,“十三五”将打造新潮流新蓝筹,相关板块包括先进制造的智能装备、新能源汽车,信息经济的云计算大数据、智能视频、“互联网+”,新兴消费的体育娱乐、医疗健康,主题如国企改革(军工)、迪士尼。

  对于投资者而言,选择2015年涨幅不大或者涨幅偏小的品种,有望在2016年取得超额收益。由于2016年上半年行情有望好于下半年,在操作上要抓住春季攻势,可在春节前适当增加仓位,对于地产、券商、新能源、稀缺资源中的品种可持续关注。

  黄金:2016年平均预估为每盎司1153美元

  首先我们来看看黄金2015年的表现:

  金价今年至今已经累计下跌9%,为连续第三年下跌,主要受累于美国联邦储备理事会(FED/美联储)升息预计。

  据外媒此前调查分析师结果,明年金价料继续走低。

  外媒在过去两周对38位分析师和交易员进行的调查显示,2016年金价平均预估为每盎司1,153美元,较7月时的调查预估下降了8%。

  今年平均金价预估为每盎司1,165.50美元,低于上一季度预估的1,193美元。今年迄今的平均金价为1,177美元,但预计在第四季将跌至1,125美元。

  “打压金价持续下跌的因素主要来自两方面--美联储升息预期,以及全球实货和投资需求不振。”黄金矿业服务公司(GFMS)分析师Johann Wiebe说道,“我们预计金价将继续承压,可能在年底前创下新低。”

  黄金在第三季下跌5%,为一年来最差季度表现,白银也下滑7.8%。两种贵金属都受累于美联储将结束超宽松货币政策的预期。

  此外,分析师称主要黄金消费国--中国和印度的实货需求疲弱,这亦打压金价。印度黄金贴水本周升至三个月高位,因零售需求不振,供应充裕和金价走高。

  外汇2016年美元/日元峰值出现在130

  德意志银行(DeutsChe BAnk)周四(12月24日)在一份客户报告中发布了英镑/美元、美元/日元以及欧元/美元的2016年前景预期。

  英镑/美元:

  德意志银行预测道:“2016年英镑将仍显脆弱,尤其是兑美元。一系列财政收缩制约了英国央行(BOE)的紧缩周期,经常帐赤字接近GDP总量的5%,同时脱离欧盟等不确定因素进一步令英国财政状况堪忧。预计英镑/美元在2016至2017年间或将下行击穿1.35至1.40通道底部,从而终结维持30年之久的波动区间。”

  美元/日元:

  德意志银行表示:“我们预期在美元再度走强前日元将首先开启一波涨势,正如2011年底美元复苏时一样。即使走势无法复制之前在美联储(FED)紧缩周期中的强势表现,日元也将在一篮子兑美元货币中表现抢眼。预计2016年美元/日元峰值出现在130附近。”

历次FED紧缩周期时美元/日元的走势对比

  欧元/美元:

  德意志银行补充道:“我们将2016年底的欧元/美元预测价格从原先的0.90上调至0.95,主要原因有两个。首先,中国等新兴市场经济形势将拖累美联储未来的加息进程,美元兑各主要货币的涨幅恐将受限。其次,欧元/美元今年底的价格预计将高于我们的预测,从而抬升了未来价格预测的起点。”

  原油:料仍受供应过剩打压

  根据EIA短期能源展望,2016年全球总体日供应量料增至9598万桶,较上月预估下降0.1%;日需求量料增加27万桶至9520万桶,较9月预估上升0.3%,部分归因于中国需求增长料增强的前景。该报告现预计,今年全球原油和液态燃料消费量达到9380万桶/日,较其9月份预期增加17万桶/日。

  12月至今原油价格已经下跌了10%,受到供应过剩的打压。

  Admis分析师Alex Poon说:“一周黄金库存的下降并不能算是太过积极的因素,基本面而言,原油市场依然是供应过剩的。我不认为这能够改变原油市场的下行趋势。”

  Poon认为,明年OPEC的原油产量不太可能被削减,只有在美国原油生产商们被关闭之后,这才可能发生。

  在临近年底的状态下,Phillip Futures表示,原油市场可能会盘整。

  Phillip Futures表示:“从全球来看,对美国产量的担忧并没有减少。”

  OPIS能源分析主管Tom Kloza周五(12月25日)表示,油价近期反弹不会持久,并认为,过去几天油价反弹有点荒谬。Kloza指出,油价会在二月底和三月份再探低点,届时炼油厂将进行设备维护,虽然会短暂影响供应,不过Kloza依然认为油价将再次下探2008年12月创下的32.40至33美元的低位。

关键词阅读:股市 熔断机制 油价反弹 主题投资 大众证券

快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
金山办公126.35175.51%74639.23
招商银行37.501.82%43419.79
中国平安88.710.92%35593.48
瑞达期货34.8810.00%33676.82
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--