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全球配置抗通胀:入美国QDII 外汇避免欧元区

2011年03月07日 08:27 来源: 理财周报 【字体:

  你不可能准确知道明天多少度,但是你一定知道现在是春夏秋冬哪个季节。

  在目前进入加息通道与通胀预期越发强烈的情况下,作为精明的投资人更应该需要在这种“经济季节”下武装自己的资产配置。如果您没有任何头绪,那么不妨听听专家的建议。

  滞胀风险逐渐加大前可考虑投美国市场的QDII,债券外汇暂不碰

  “其实目前我国的经济正处在上一轮周期刚结束、新一轮周期还没到的拐点期。而且现行状况下全面通货膨胀的压力比较大,还处于一个加息通道,如果处理不好两者关系很容易就出现滞胀的状况。所以更要考虑资产配置来实现各种风险的对冲,尽可能地让资产保值并达到增值的效果。”招行宏观策略分析师徐彪表示。

  他建议,“个人家庭的资产投资工具主要可从股票、债券、大宗商品、现金管理等几个方面入手。”

  “在股票方面,国内货币环境保持偏紧状态,在没有排除出现滞胀风险之前,需要提高警惕,对于短炒而没有太多时间的则更为注意。但国外市场像美国市场(其目前正处于温和的通胀时期)表现还不错,可考虑购买与之相关的QDII产品,如大成标普500等权重指数基金、国泰纳斯达克100指数基金、长信标普100等权重基金等。如果一旦美国的通胀等情况开始有所严重,就要考虑赎回。”徐彪表示。

  对于债券与外汇的投资,徐彪则认为,“由于现正处于加息周期,在这种状态下对债券的表现并不是太过有利,所以暂不建议配置;而在外汇投资方面,由于人民币处于一个比较明确的升值空间,最为省力效果也不错的办法是把所有外汇换成人民币,既能赚息差又能赚汇差。”

  罗杰斯唱好大宗商品

  4条途径加入“投资大军”

  在通胀形势下,大宗商品的投资就显得尤为矜贵与重要了。日前商品大王罗杰斯也向公众再展了其商品大好友本色,“商品还具有比较长的牛市,早前被疯狂涨价的农产品(000061)仍被严重低估,今年全球经济中表现最佳的行业仍将是商品,可以考虑购买商品股而非直接投资商品。”

  据了解,他还推荐了其“自家品牌”的罗杰斯全球资源股指数,追踪达200只资源股。

  徐彪也表示,“由于全球货币体系的变化与全球经济的持续增长等相关因素,大宗商品已经从2000年持续到现在约11年的牛市行情。在通胀预期强烈的情况下与欧美等国家还没有退出刺激经济政策的情况下,选择硬资产应该会有不错的表现。”

  根据徐彪介绍可通过以下4种方式来分享大宗商品投资“浪潮”:第一种相对而言比较稳当,购买银行挂钩大宗商品的保本理财产品;第二,直接参与到国内贵金属等大宗商品的买卖中去;第三,在银行通过购买纸黄金期货等相关投资方式(这里面涉及杠杆与非杠杆);第四,投资有色金属的股票或基金(目前没有专门投资有色金属行业的基金,但可投有涉及较大比例的基金如大摩资源优势混合,具有一定的调仓风险)。

  另外他还建议,“投资黄金的配比应该达到5%至10%这个区间,同时应该投资一定量的保本型基金,使其作为资产配置的有效安全垫来对冲风险。”

  陈柏轩:需做好月收入有效财富管理,金融资产打理是维期5至10年的大计划

  东亚银行(中国)财富管理部总经理陈柏轩表示,“其实总体的财务规划或资产配置应该考虑到家庭的收入支出状况,比如说家庭里面夫妻两人的收入就应该做一个对应的相关管理计划,使收入得到有效的管理。”

  他预设了一个夫妻二人的月收入约3万元,每月需要5000元作为房子的月供的例子,“在扣除房子的月供与一定生活费用后,每月大概还剩1.5万元;根据未来计划孩子的教育或养老旅游等计划进行一定数量的存款,比如剩余金额的50%,而剩余比例的资金则可购买一些分红险、投连险、基金定投等来达到一定保障的同时与建立一些长期性的投资。”

  对于原本拥有的一定金融资产的配置,陈柏轩则建议,“可分为50%保本对50%非保本的配置方向,而这一块金融资产通过配置进行保值增值应该是一个5到10年的大计划,有效的管理后所获得的收益是不容忽视的。”

  针对大宗商品投资,陈建议,“如果没有太多时间进行投资管理的家庭个人,可考虑购买银行挂钩大宗商品的结构性理财产品,根据风险偏好等选择保本与非保本型的种类。同时,通过购买拥有相关大宗商品概念的股票也是可以的。”

  “而在债券、外汇、信托投资方面有如下建议,债券可观察一下亚洲的债券基金等品种,信托的投资由于存在的风险还是比较大的,资金量也比较多,所以应该挑选一些比较稳当的项目产品;至于外汇的投资则应该选择经济比较稳定的高息货币,像澳元、新加坡元、纽元等,应避免欧元区的货币,但外汇主打的短线操作,投资者应该打起十二分精神。”陈柏轩表示。

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